远兴能源(000683)：经营稳定性强 □东方证券 公司进军尿素行业，权益产能为34万吨，并预计2014年启动。公司在丰富产品的同时将增加煤炭气化能力，这有利于化工原料多元化及合成气中间产品内部优化。公司同时与中煤能源合作甲醇制工程塑料项目，届时，公司产品配置预计将会更加合理，经营稳定性有望进一步增强。预计公司2012年-2014年的每股收益分别为0.32元、0.45元、0.65元，对应目标价8.11元，首次给予公司"增持"评级。 旗滨集团(601636)：巨额投资扩建产能 □宏源证券 黄立军 公司巨额投资扩建产能，将生产实现最大化效益。公司计划投资50 亿元在新厂区建设5条生产线，建成后总体规模将从目前的1700T/D扩张到3700T/D，年产能2400万重量箱，相当于在目前基础上增加了33%。新线的产品结构也将从目前的普通浮法玻璃扩张到超白、光伏和节能玻璃，在公司的柔性生产模式下发挥最大效益。预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.65元、0.95元和1.14元，对应当前股价的市盈率分别为13倍、9倍和7倍，维持"买入"评级。 仁和药业(000650)：外延扩张步伐加快 □申银万国 罗鶄 公司的内生和外延共推业务快速增长。2012年公司产品线将大为丰富，外延扩张步伐也非常快，维持2012-2014年每股收益0.71元、0.92元、1.17元的预测，分别同比增长49%、30%、28%；对应预测市盈率为17倍、13倍、11倍。公司当前估值安全，看好仁和的经营团队和民营机制，维持"买入"评级。 |
