扩内需促消费力度加码 11亿大单追捧食品等三行业 编者按：5月18日至20日，中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在武汉就经济运行情况进行调研并主持召开河北、辽宁、江苏、湖北、广东、陕西六省经济形势座谈会。温家宝指出，要根据经济运行中出现的新情况、新问题，有针对性地加强和改善宏观调控，及时适度预调微调，扩大内需，稳定外需，促进经济平稳较快发展。 市场分析人士认为，扩大内需促消费为食品饮料、医药生物和汽车等三板块带来业绩增长的契机，同时，上述板块昨日有85只个股大单资金流入，进一步反映机构对三行业相关个股的青睐，本版特对这些行业和个股进行分析解读，以飨读者。 食品饮料 大单流入7.25亿元 据《证券日报》研究中心和同花顺统计显示，昨日食品饮料料指数受到稳增长促消费的利好刺激，出现迅速上涨，涨幅达1.91元，振幅2.63%，成交金额为82.61亿元，当日总成交手数483.47万手，静态市盈率为31.56倍。 统计显示，昨日食品饮料板块中有22只个股呈大单资金净流入，占行业个股总数的37.29%，合计大单资金净流入72544.58万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的个股有12只，分别为：维维股份（32786.53万元）、三元股份（10205.84万元）、水井坊（6733.39万元）、伊利股份（4724.92万元）、青青稞酒（4482.94万元）、伊力特（2762.72万元）、贵州茅台（2230.22万元）、酒鬼酒（1676.61万元）、加加食品（1549.24万元）、金枫酒业（1178.14万元）、啤酒花（1162.27万元）、洋河股份（1155.30万元）。 从行业动态看，预计三公限制和经济回落双重影响将导致高端白酒需求不振。重庆成为全国"三公"消费中第一个限制喝茅台的地区，而泸州老窖地方公务消费中也被换成二线品牌诗仙太白。目前茅台的一批价在1400-1500元，五粮液在730元左右，较年初一路下行。经济增速放缓、三公消费一紧，高端白酒的经销商受到的冲击最大，价格回落会使其迅速抛货，进一步导致市场价格大幅下滑。目前经销商对9月份旺季预期较为谨慎，保持目前代理品牌，不轻易扩张，一些高端品牌的国有糖酒公司也考虑转型代理一些中低端产品。 中信建投认为，上周市场回调，食品饮料行业跌幅较大，前期涨幅较大的热点品种出现回落，白酒、肉制品和红酒跌幅较大，而古越龙山等其他酒类以及软饮料小幅上涨。白酒的下跌主要受一批价继续回落，终端价不稳，市场对高端白酒消费不乐观所致。市场对白酒的利空预期正在消化，短期可能会震荡回落，此时的调整有利于消费旺季前的上涨。我们认为周期股的复兴存在波折，消费股仍会有较好的防御性，啤酒、软饮料等快消品仍存在机会。 医药生物 大单流入3.38亿元 据《证券日报》研究中心和同花顺统计显示，昨日医药生物指数，涨幅达0.09元，振幅1.27%，成交金额为81.24亿元，当日总成交手数601.72万手，静态市盈率为30.95倍。 统计显示，昨日医药生物板块中有57只个股呈大单资金净流入，占行业个股总数的32.57%，合计大单资金净流入33821.59万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的个股有6只，分别为：广州药业（9628.04万元）、中恒集团（9069.43万元）、片仔癀（1979.10万元）、同仁堂（1054.50万元）、三诺生物（1024.17万元）、中珠控股（1002.84万元）。 上周，医药行业所有子板块均有较多的下跌，化学制剂和生物制品两个子板块下调最为显著。短期来看,大盘在希腊债务危机缓和和国内贸易区改革等的利好影响下，将往上突破概率较大。考虑到医药板块药品降价预期和一季度业绩预增情况良好，预计行业走强于大盘概率较大。 国联证券认为，１）优质药企业绩表现良好，超跌后凸现投资价值。从一季度财务报表来看，如康美药业、东阿阿胶和恒瑞医药等优质药企业绩均表现良好，因此投资这类相对较低动态市盈率将有较好的收益。２）关注中报大幅预增的高成长上市药企。2012年医药行业政策和药企经营环境等加剧了行业分化，受利空政策影响小的细分行业迎来高速发展的大好时机。这些细分行业龙头公司也可从今年中报业绩大幅预增的上市药企解读出。这些公司涵括：具备血必净独家产品和配方颗粒试用药的红日药业，药用辅料龙头的尔康制药，产品新进医保放量增长的舒泰神，医用再生材料龙头的冠昊生物，肠外营养药龙头海思科以及走保健品路线的汤臣倍健等。 汽车整车 大单流入0.35亿元 据《证券日报》研究中心和同花顺统计显示，昨日汽车整车料指数，涨幅-0.33元，振幅1.34%，成交金额为10.17亿元，当日总成交手数104.62万手，静态市盈率为12.71倍。 统计显示，昨日汽车整车板块中有6只个股呈大单资金净流入，占行业个股总数的23.08%，合计大单资金净流入3534.42万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的个股仅有福田汽车，该股昨日收报8.15元，上涨1.62%，成交额达2.01亿元，大单资金流入4385万元，大单资金流出1964万元，大单资金净流入2579.56万元，大单资金净流入占成交额12.83%。 根据中汽协发布的4 月汽车销量统计公告，受高基数影响的消除，乘用车同比增幅较大，但商用车依然延续了低迷态势。日系车企由于去年地震影响，基数较低，4月份销量同比增幅大幅领先行业水平。 华泰联合认为，1）虽然5 月份的乘用车厂家批发数据增速能否维持4 月份的水平有待观察确认，但基于对中国汽车市场成长空间的中长期认识，当前业绩增长确定、估值便宜的上汽集团等标的具有很好的防御配置价值；基于集团整体上市预期的博弈逻辑，一汽轿车、一汽夏利仍是乘用车板块的首推品种。2）由于基建、房地产新开工等投资下滑，重卡行业4 月份延续了今年以来的下滑趋势，尤其是工程类重卡，短期的景气回暖时点有赖于进一步的微观观察，建议关注业绩相对稳定的威孚高科3）在零部件板块中，受益于豪车需求高增长、国产化加速、具有相当技术优势、客户配套优势的京威股份是我们目前的首推买入品种。(.证.券.日.报 .赵.子.强) |
