潍柴重机(000880)：船舶订单增加 □招商证券刘荣蔡宇滨 公司今年一季度业绩仍不佳，下半年固定资产折旧仍有增加，判断2012年净利润难有增长，但是拐点清晰可见。"十二五"期间公司将受益于内河航运业的发展，内河船舶大型化与海监船渔政船订单增加。预测2012年-2013年每股收益0.66元、0.81元，2012年动态市盈率17倍，市净率2.5倍。公司作为我国中速发动机的龙头，市值仅33亿元，货币资金6亿元，价值低估。上调投资评级至"审慎推荐-A"。 通产丽星(002243)：压力将逐步缓解 □申银万国周海晨 公司1委度收入增长30.2%（订单增加和合并京信通），而盈利因人工上涨显著承压。展望后续季度，人工上涨压力将逐步缓解。同时定向增发也为未来扩张提供有力的资金支持，缓解公司的财务压力。暂不考虑此次增发带来的股本摊薄，维持公司2012年-2013年每股收益0.52元和0.69元的盈利预测，目前股价对应2012年-2013年市盈率分别为17倍和13倍，维持"增持"评级。 东风股份(601515)：市场扩张能力强 □东方证券郑恺 预计公司2012-2014年每股收益分别为1.09元、1.25元、1.39元，如果按照50%分红率测算，分红收益率可能达到4%，看好公司潜在的市场份额扩张能力。参考可比公司的平均估值，给予公司2012年17倍市盈率的预测，对应目标价18.61元，首次给予公司"增持"评级。 |
