券商选股 一股入法眼

　　同仁堂(600085)：目标价16.3 元

　　□东方证券 李淑花

　　预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.44元、0.57元、0.71元，目前股价已反映公司业绩拐点向上，未来同仁堂品牌将逐步升值。同时坐堂医的发展将可能为传统中成药的发展注入强心剂，并有望成为业绩超预期发展的关键。公司历史估值水平一直较高，三年滚动市盈率在35倍左右、两年滚动市盈率在39倍左右。据此给予2012年37倍市盈率，对应目标价16.3元，首次给予公司"增持"评级。