恒生电子(600570)：目标价16.50元 □国金证券易欢欢赵国栋 使用公司产品的下游券商估值已达33倍，作为与券商关联度较高的科技股，有望率先提升估值。由于行情好转带来增长兑现业绩，确保资金安全。预测公司未来三年每股收益分别为0.50元、0.62元和0.775元，给予公司未来6-12个月16.50元目标价位，对应2012年33倍市盈率和2013年26倍市盈率，给予"买入"评级。 中新药业(600329）：业绩有望大幅提升 □国金证券李敬雷黄挺 预测公司2012年-2014年每股收益为0.45元、0.56元、0.69元，同比增长34%、25%、23%。其中本部业绩增长20%-25%，其余是子公司贡献。今年公司几大子公司利润贡献具有大幅提升的可能，尤其是中美史克。目前一季度已经出现这种迹象，后续会继续跟踪其持续性。如果二季度仍能持续，那么公司全年业绩具有大幅上调可能。公司目前估值20倍，考虑子公司触发业绩上调的预期，维持"买入"评级。 安徽合力(600761)：价值区间为13-15元 □华泰联合王轶铭 相对于工程机械企业，叉车其下游应用广泛，受宏观经济政策影响较小。考虑到公司的龙头地位，业绩成长稳健，且具有国内最完整的产业链，给予"增持"评级。预测2012年-2014年每股收益分别为1.04元、1.31元和1.57元，对应市盈率为11.76倍，9.39倍和7.80倍，维持"增持"评级，合理价值区间为13-15元。 |
