安徽合力:审慎推荐 中金公司：安徽合力（600761）公司一季度实现归属母公司净利润0.92亿元,同比增长5.0%,对应每股收益0.22元。维持公司2012、2013年盈利预测不变,分别为4.7和5.8亿元,同比增长22%和23%,对应每股收益1.10和1.36元。当前股价下,公司股价对应2012、2013年市盈率分别为11.2和9.0倍,略高于工程机械平均水平。与其它工程机械公司不同,公司产品受投资直接影响较小,未来催化剂主要来自国内物流业的蓬勃发展和欧美经济复苏。维持"审慎推荐"评级。 常宝股份:增持 天相投顾：常宝股份（002478）变更后的募投项目电站锅炉高压加热器U型管项目预计于今年7月投产;SUPER304H高压锅炉管和CPE项目预计也将于2013年上半年陆续投产。三个项目产品均为替代进口的高附加值能源用管,据公司预计达产后每年将实现净利润3.0亿元,贡献每股收益0.76元,比原项目增长33.6%,未来几年公司仍具有较强的业绩增长潜力。预计公司2012-2014年的EPS分别为0.58元、0.77元、0.93元,维持"增持"的投资评级。 三一重工:推荐 中金公司：三一重工（600031）一季度实现每股收益0.37元。维持公司2012和2013年盈利预测不变,分别为104亿元和119亿元,同比增长20%和15%,对应每股收益1.36和1.56元;估当前股价下,公司股价对应2012、2013年市盈率分别为10.4和9.0倍。看好公司作为国内行业龙头、受益于基建投资回升的弹性,以及公司整合后海外市场开拓的前景,维持"推荐"评级。 三川股份:增持 天相投顾：三川股份（300066）今年将重点发展节水型水表、智能型水表和大口径流量表三大主要业务,对于已有明显竞争优势的节水型水表、智能型水表两大领域加强市场渗透、提高市场覆盖率;将尚不具备优势的大口径流量表作为技术创新和新产品开发的主攻方向,使其成为公司另一支柱产品。预计公司2012-2014年每股收益为0.66元、0.75元和0.89元,维持"增持"的投资评级。 |
