| 股票之声 中青旅(600138)：旅游主业稳增长 □招商证券 朱卫华 公司的经济型酒店逐步发力，策略投资稳健增长。定位于"时尚型商务酒店"的中青旅山水酒店目前有21家店，经过两年的梳理，未来每年将保持6-7家的开店速度。公司投资稳健发展，房地产结算收入10.8亿元，其他业务营收均有增长。预测2012年-2014年每股收益分别为0.82元、0.91元、0.99元，对应2012年22倍市盈率。维持"强烈推荐-A"的投资 国电清新(002573)：主营风险较小 □申银万国 周小波 公司2012年业绩需对延期项目持续跟踪，目前维持2012年-2013年每股收益分别为0.62元、1.14元的预测，对应2012年-2013年市盈率分别为29倍和16倍。公司短期业绩受项目延期影响，但是公司运营为主的业务模式使得业绩风险小于行业内其他公司，维持"增持"评级。 金正大(002470)：6个月目标价16.74元 □海通证券 邓勇 公司未来几年产能扩张较快，同时邮政销售网络也是公司的营销特色，看好公司业绩稳步增长。根据海通证券盈利预测模型，预计金正大2012年~2014年每股收益分别为0.93元、1.20元、1.40元，按照2012年每股收益和目前股价对应18倍市盈率，给予公司6个月目标价16.74元，维持"增持"投资评级。 云南锗业(002428)：目标价45.90元 □东方证券 张新平 徐建花 "云锗"交割价格显著高于现货价格，可拉高公司金属锗产品的单位利润。预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.75元、1.53元、1.72元，2012年、2013年业绩分别调高7.14%、6.99%，给予公司2013年30倍市盈率，对应目标价45.90元，维持公司"买入"评级。 |
