一周行业重点新闻动态： 洋奶粉“涨势凶猛”，对国内奶粉企业既是机遇也是挑战，国内奶粉可以抢占洋奶粉提价后留出价格带的市场份额，但国内品牌与洋奶粉差距也随着提价进一步扩大； 豆油报价每吨上涨50-100 元，棕榈油基本稳定。 板块投资建议：四月处于一季报及年报发布期，业绩靓丽是最好的投资理由：目前支撑板块的正面因素有漂亮的业绩、以及各地名酒复兴的号角随处可见，然而不利于行业短期走势的因素我们总结下来有三点：1，周期品目前处于谷底，政策风向标的稍微放松即会带来反弹；2，机构对食品饮料板块基本处于高配，茅台五粮液和伊利股份更是持仓很重，仓位随时有调仓的风险；3，虽然大多数企业已在去年底完成涨价，但茅台这一价格风向标价格迟迟不涨，配合一批价下滑，可能会引发利空想象。长期看，我们认为品牌食品饮料是刚需，选股上我们推荐三条主线： 坚守三线酒鬼酒、青青稞酒、沱牌舍得、顺鑫农业； 食品股伊利股份、汤臣倍健、三全食品、黑牛食品、洽洽食品，此外；建议布局长线股如二线中的山西汾酒(战略性品种，13 年是业绩改善年)和未来中档酒发力空间大的五粮液(高档酒避风港)； 同时继续提示高端白酒茅台的提价压力今年会比较大，而这一压力估计在今年十八大和明年三月政府换届之前不会放松。 |
