太阳鸟（300123）
公司２０１０年、２０１１年先后与国家海洋局签订了价值２．７亿和２．１２亿的海洋特种艇订单，其中，部分２０１０年订单将延迟到２０１２年一季度交付，２０１１年订单计划在２０１２年年内全部交付。在手订单充足，且政府采购较强的履约能力，增加了公司业绩增长的确定性。２０１１年公司收购广东宝达，取得金属船舶的设计与制造资质，打破以复合材料船艇为主的单一产品结构。公司积极培育游艇业务，静待行业需求爆发。公司已经取得超级游艇(５０～１００米)的设计与制造资质，公司２０１２年将开发１６８英尺超级游艇，提供游艇租赁、配套维修、保养、培训等服务；推进游艇产业区域布局，长沙麓谷工业园项目争取下半年动工。 预计公司２０１２～２０１４年ＥＰＳ分别为０．４５、０．５６和０．６７元，维持"增持"的投资评级。（华泰联合） 安洁科技（002635） 公司２０１１年实现收入４．７亿，同比增长６９％，净利润０．９亿，同比增长６２％，实现基本每股收益０．９７元。同时公司发布２０１２年第一季度业绩预告称，归属于上市公司股东的净利润比去年同期增长８０％～１３０％。另外公司公告拟使用１．５亿元超募资金设立苏州福宝光电有限公司，投资项目的建设周期为两年，预计达产后产出效率年销售额４亿元，年净利润６０００万元。公司继在重庆设立子公司后，又计划成立公司生产摄像头防护盖、产品商标的背光铭牌、鼠标触摸板、图像传感器防护屏等，为公司未来发展打开新的市场。 我们小幅上调公司未来三年的盈利预测，预计公司２０１２～２０１４年每股收益分别为１．２４元、１．７９元、２．４３元，给予公司２０１２年３０倍ＰＥ，对应目标价３７．２０元，维持公司"买入"评级。（东方证券） |
