中国国贸(600007)：中金公司维持"审慎推荐"
理由：随着国贸商城三期结束装修免租开始全年贡献业绩 ，我们预期公司商城业务收入将显著增长至约5.1 亿元，作为北京核心商业物业持有者，目前的NAV 估值已经具备一定吸引力。 林州重机(002535)：光大证券维持"买入" 理由：2011 年下半年公司掘进机项目顺利达产，毛利率达到41.65%，大幅提升公司盈利能力。此外，公司采煤机和煤矿救生舱研发进展顺利，预计将很快拿到安标并实现销售，进一步提升盈利能力。 江海股份(002484)：浙商证券维持"买入" 理由：未来三年，公司将形成多个新的重要增长点，争取平均销售收入和净利润增长30%左右，进入全球工业用电容器前三位。公司业绩增长确定性强，经营稳健，2012年合理的估值水平在22至26倍PE。 天士力(600535)：申银万国维持"买入" 理由：生物制药两三年内亏损不可避免，同时三季度拟启动美国FDA三期临床，下半年研发投入增加。不过中成药业务平台已进入良性发展，公司已经迈入口服药和注射剂合力推动的产品群发展阶段。 |
