| 瑞银证券：长海股份（300196） 有望超预期增长 投资要点：公司积极开拓国内客户，目前国内收入占比接近60%。公司募投项目之一的湿法薄毡扩建改造项目完成，收入同比提升了26%，成本下降、需求良好使得其毛利率水平同比提高了4个百分点我们认为随着2012年7万吨玻纤纱项目及技改等项目的完工，销量有望出现超预期的增长。 投资评级：维持"买入"评级，目标价25.63元。 国泰君安：中材国际(600970) 订单充足净利大增 投资要点：2011年总订单364亿元，同增52%，在手订单充足，约580亿元。公司多元发展战略稳步推进，确立水泥工程、工程多元化、科研产业化、产业投资、物流贸易等方向，成立了装备集团，利于发展装备业务，提升自给率。 投资评级：预计2012年、2013年每股收益为2.05元、2.54元，给予"增持"评级。 |
