| 广发证券认为，产品回报率降低与监管加强导致寿险增长放缓。预测中国太保2011-2013年EPS分别为1.16、133和1.53元，目标价28.86元，给予"买入"评级。 申银万国表示，公司个险新单保费增长持续领先，低估值对应较高增长，建议"增持"。中国太保目前股价对应2012年新业务倍数4倍，略高于中国平安，低于中国人寿和新华保险。考虑到中国太保产、寿险发展良好，价值增速高于同业，建议"增持"。 长城汽车（601633） 东北证券预计公司2012-2013年摊薄后EPS分别为1.39元、1.75元，同比增速为23.01%、25.90%，给予公司2012年12-15倍动态PE，合理估值为16.68-20.85元，维持"推荐"的投资评级。 国泰君安维持国内10-15万元的SUV市场自2011年起开始快速增长，长城在该价格段有竞争优势。京沪渝草根调研显示城市型SUV哈弗H6市场反馈好，订单旺盛，腾翼C30树立了好的品质口碑，C50市场尚未显像，但长城将以H6为天津基地主要产品。随天津基地一期的产能爬坡，行业3月起景气好转，H6和C50将逐步放量，预期2012年总销量56万辆。预计公司2012~2014年EPS分别为1.37元、1.62、1.93元，净利润增速分别为22%、18%、19%，目标价为17.81元，对应的PE为13倍，给予"增持"评级。 中国南车（601766） 东海证券认为，中国南车年内招标重启，行业长期稳定。预计公司2011-2013年每股盈利分别为0.29、0.35和0.43元，对应动态PE分别为15.8、13.1和10.7倍，维持公司"增持"评级。 国泰君安表示，行业逐渐恢复，政策支持明确。预计公司2012年业绩增幅在15-20%之间。按照增发后最新股本，预计公司2011-2013年EPS分别为0.28、0.33、0.38元，目标价5.6元，相当于2012年17倍PE，上调为"增持"评级。 中国水电（601669） 东兴证券预计公司2011年、2012年和2013年的营业收入分别为1120.54亿元、1364.73亿元和1790亿元，归属于上市公司股东净利润分别为36.02亿元、46.68亿元和69.84亿元，基本每股收益分别为0.38元、0.49元和0.73元，对应市盈率分别为11.59、8.95和5.98。按照2012年业绩11倍市盈率，给予公司六个月目标价5.39元，首次关注给予"推荐"评级。 中信建投坚定看好公司国际业务的持续发展，小幅修正公司2011/2012年EPS为0.38/0.48元，小幅下调2011年EPS是因可能计提减值损失。但基于公司业绩稳定增长确定性高（水利水电与国际业务双支撑与火电显著减亏）、估值优势、电力/煤炭资源价值重估（合计增加1元以上/股）、资产注入预期，仍维持"买入"评级。 |
