凤凰传媒(601928)：6个月目标价12.04元
□中投证券 冷星星 万玉琳
鉴于此次收购对短期业绩影响暂不显著，维持预测2011年-2013 年每股收益分别为0.34元、0.43元、0.42元（暂未考虑2013年可获任何优惠政策）。公司在良好政策环境下，将借新政刺激和渠道物流支持开拓省外市场获超行业内生增速；持续以跨省并购强势推动外延扩张；创文化Mall打造未来高成长。是兼具短期防御性和长期进攻性的投资品种，维持"强烈推荐"评级，6个月目标价12.04元。
云南锗业(002428)：产能逐渐释放
□光大证券 汪前明
目前锗价维持在8500元/千克水平，较2011年下半年有所下降。由于下游需求稳定，我们判断未来锗价走势较稳定。假设按照目前锗价水平，2013年募集资金项目的产能逐渐释放，公司业绩将大幅增加。预计公司2011年-2013年业绩分别为每股0.58元、0.62元和1.05元。给予公司"增持"评级。
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