根据交易所安排，北京威卡威汽车零部件股份有限公司已于3月9日在深圳正式挂牌上市。股票简称：京威股份，股票代码：002662。京威股份本次向社会公众公开发行人民币普通股7,500 万股，发行价格20元/股，占发行后总股本的25%。 京威股份是一家中德合资的乘用车内外饰件系统综合制造商和综合服务商，主要为中高档乘用车提供内外饰件系统，并提供配套研发和相关服务。公司具有很强的产品模块化生产制造能力、同步开发能力和整体配套方案设计能力，是中国中高档乘用车内外饰件行业的领先者，尤其在中高档乘用车外饰件行业更具优势。 2009年至2011年，京威股份实现营业收入7.23亿元、11.62亿元和14.02亿元，实现净利润2.47亿元、3.52亿元和3.52亿元，体现出良好的盈利能力和成长性。 高档乘用车：市场需求持续高速增长 从全球来看，以中国、印度、俄罗斯为代表的新兴市场的需求的增长构成全球汽车市场成长的主要动力，汽车生产布局正在快速向上述地区转移。 从国内来看，截至2009 年，我国各类型汽车千人保有量仅为48 辆，低于世界平均水平140 辆，并且远低于美国、西欧、日本等发达国家水平。仅就轿车而言，2008 年我国的保有量为2,438 万辆，保有率为18.4 辆/千人。 同时，中高档乘用车保持了远高于行业平均水平的增长势头。据统计，2009 年国内中高端乘用车销售速度增长超过20%，自2010 年以来，国内中高端乘用车销售速度超过40%，C 级及以上级别乘用车销售增长速度超过120%。 我国高档轿车市场能够稳步增长，是基于国内出现了一个高收入的需求群体，而且这个群体随着中国经济的发展在不断扩大，中国对高档车的需求正吸引着全球所有的高档汽车品牌进入中国，中国甚至已成为奥迪品牌全球第二大市场。专家预计，再过5 年，中国将成为全球最大的高档车市场。而京威股份的内外饰件系统主要给B、C 级乘用车配套，可以说依托着一个成长性非常良好的市场和行业环境。 技术+客户：筑就坚强竞争壁垒 经过多年的发展，京威股份拥有包括铝合金、不锈钢、冷轧及镀锌钢板、塑料和橡胶多种材质成型工艺，囊括了行业内全部的材质工艺技术，这是公司领先于行业的核心能力之一。作为另一核心能力，公司拥有包括铝合金氧化、金属喷漆、金属亚光喷粉、金属光亮喷粉、塑料喷漆等表面处理工艺技术，在行业内最为齐全。上述两大能力构成公司为客户设计整体内外饰件系统的核心基础，是公司的两大核心竞争优势。 同时，公司建立了严格的质量控制和产品检验测试系统，通过了VDA6.1 等多种质量体系认证和内饰产品的3C 认证，并根据需要设计了面向产品质量控制的2000 多条质量控制管理流程；能够按照美国、日本、欧洲等国外标准和国内标准，对公司生产产品进行试验检测，能承担整套汽车内外饰件系统从开发到生产全过程的精密测量和产品性能试验。2009年，公司被一汽集团指定为国庆60 周年阅兵车红旗HQE 整套铝合金外饰件系统的供应商，充分证明了公司的质量水平。 过硬的技术和质量水平赢得了客户的信任。目前，京威股份拥有稳定优质的客户群体和丰富的配套经验，产品用户包括一汽大众、一汽轿车、华晨宝马、北京奔驰、一汽丰田、上海通用、上汽集团、上海大众、长安福特和武汉神龙等10 余家国内一线主流整车厂，配套车型包括奥迪A6L、A4L、Q5、奔腾C301、宝马新5 系、奔驰E、C 级、丰田皇冠、别克君威、荣威750、大众途观、沃尔沃S80 和雪铁龙C5 等近40 款中高档乘用车。 由于目前国内汽车工业处于高速发展的阶段，京威股份已拥有稳定优质的客户资源和丰富的配套经验，未来收入增长空间巨大。 持续分红：注重股东回报 作为一家中外合资企业，京威股份在业绩高速成长的同时，也高度重视对股东的回报。 2008年至2010年，公司根据盈利情况保持了较高的现金分红比例，2008、2009和2010 年度现金分红金额分别为5000 万元、4500 万元和10125 万元，平均每年的现金分红金额占当年实现的可分配利润比例约在30%左右。为了保证上市前后本公司利润分配政策的连续性和稳定性，保护投资者利益，经公司及现有股东中环投资、德国埃贝斯乐及上海华德承诺，公司上市后每年以现金方式向股东分配的利润不少于当年实现的可分配利润的30%。 打通资本血脉，实现二次腾飞 目前，京威股份原有厂区现有的生产车间和生产检测设备等已难以满足客户日益增长的生产需求，因此，急需添置更先进的工艺技术装备，新建生产车间，合理配置产业化生产线，扩大生产规模。进一步提高产品质量，提高劳动生产率，降低成本和能耗。本次发行后，募集资金将全部投入“汽车内外饰件产能扩充” 项目，体现出公司专注主业，做精做强的决心和信心。 “汽车内外饰件产能扩充”项目总投资49,017 万元，实施后第三年，本项目项下各类汽车内外饰件系统开始逐步投产，并逐步实现年产250 万套的生产能力。 需求方面，随着国内二三线城市汽车市场的逐步成熟，国内汽车需求量会持续增长，整车厂也相应加大扩产规模；同时，公司的出口业务也将是募投产能消化的重要保障。由于公司开发并储备了大量新项目资源，根据目前的订单量和各新项目进度，未来1-2 年整车厂新增的中高端乘用车内外饰件系统需求将达到或超过250万套，对公司消化募投新增产能形成了强有力的保障。据测算，本项目完全达产后，将年新增销售收入11.25亿元，年新增利润总额2.26亿元，经济效益良好。 京威股份的发展战略是，努力建成具有国际水准的乘用车内外饰件系统多种材质原材料成型和表面处理的加工基地，和提供内外饰件系统一站式综合配套的服务中心。随着此次顺利上市，公司在融资渠道和品牌建设等方面都有份大幅提升，公司制定的“由汽车零部件配套生产加工模式”，向“为客户提供内外饰件系统设计和制造的解决方案”；和“由立足于国内乘用车内外系统市场”向“面向亚洲和俄罗斯乘用车内外饰件系统的全球化市场”的两大转变，将更加稳步地推进。 |
