飞亚达Ａ（000026）
中投建设 公司近期公告称，２０１１年营业收入２５．６１亿元，归属于上市公司股东的净利润１．５９亿元，同比分别增长４３．８２％和６９．６５％，实现ＥＰＳ０．４１元。其中四季度单季实现营业收入６．８７亿元，同比增长３３．０７％；净利润为０．２２亿元，同比下降１３．３６％。由于第四季度业绩拖累，故全年业绩增速低于此前预期０．４５元。 我们看好飞亚达自主表和名表的增长潜力。飞亚达作为Ａ股唯一经营名表连锁的公司，在未来３～５年将分享行业高景气度带来的高增长。我们略微调低２０１２～２０１３年ＥＰＳ预测，预计公司２０１２～２０１３年实现ＥＰＳ０．６０、０．８５元，２０１１～２０１３年利润符合增速达到４７％，对应２０１２年３０倍ＰＥ。６个月目标价位１８元，维持公司"买入"评级。 超图软件（300036） 国金证券 公司发布２０１１年业绩快报，实现营业收入２．９３亿元，同比增长４４．７２％；实现营业利润４０５３万元，同比增长４４．１７％，符合预期；实现净利润４６７９万元，同比增长３．８１％，低于预期。公司２０１２年业绩仍有望保持快速增长，随着２０１２年各项地理信息"十二五"规划细则的出台，科研项目和相应投入到位，政府补贴方面有望恢复并有一定增长；同时，数字城市建设进度加快，作为建设数字城市项目最多的公司，同时又有西安的标杆效应的超图最为受益。 公司践行从平台提供商向解决方案提供商的战略转型，未来市场空间进一步打开，云计算和海外市场开拓将为公司插上腾飞的翅膀。预计２０１２～２０１３年ＥＰＳ分别为０．６１、０．７６元，维持目标价２１元，相当于３４Ｘ１２ＰＥ。维持"买入"评级。（国金证券） |
