亚盛集团（600108）
公司控股股东甘肃农垦集团在２０１１年１２月１６日至２０１２年２月１５日期间增持公司股份１７５４．９万股，约占公司总股本１．０１％，总持股比例达到１８．０４％，截至当前农垦集团及一致行动人合计持股比例２９．２４％。大股东增持体现其对公司未来发展的信心以及对当前投资价值的认可。公司土地资源丰富，通过整合集团资源，公司现拥有授权经营的土地面积达到３４２万亩，为公司发展现代化大农业奠定资源基础。 预计公司２０１１－２０１３年全面摊薄ＥＰＳ０．０９／０．２３／０．３３元，目前股价对应ＰＥ５７／２２／１５倍。考虑公司盈利拐点已现，以及未来土地资源的升值空间，建议"买入"。（申银万国） 光线传媒（300251） 公司是目前中国最大的民营传媒娱乐集团之一，目前形成了以电视栏目制作与广告运营为核心，演艺活动举办和影视剧投资发行共同发展的业务模式，在中国传媒及娱乐领域居于领先地位。公司２０１０年实现收入４．８亿元，实现净利润１．１３亿元，增速分别为２４．５％和７９．９％。 预计公司２０１１～２０１３年实现营业收入７．１５亿元、９．８６亿元和１３．１２亿元，折合每股收益１．５９元、２．１８元和２．８６元，对应目前股价的市盈率分别为３４．３５倍、２５倍、１９倍，居于传媒板块中低端，估值较低。未来在国家"制播分离"政策下，公司有望持续得到良好发展。上调对公司评级至"推荐"。（华泰证券） 风神股份（600469） 公司是中国十大轮胎制造企业之一。２００８年以来均位列国内轮胎销售规模前十位，行业地位稳中有升，在工程胎领域占据第一位，在载重胎领域占据第四位。近几年天胶价格波动对轮胎成本影响很大。公司一方面通过调整轮胎价格来转移成本压力；另一方面通过调整采购节奏、控制库存水平。公司大股东中国化工橡胶总公司旗下存在轮胎、橡胶等较多资产，目前正处于整合过程中。 预计公司２０１１－２０１２年ＥＰＳ分别为０．６３元和０．６９元，对应市盈率分别为１３．７４倍和１２．５３倍。公司作为轮胎行业龙头企业之一，具备一定管理和研发优势，存在集团资产整合预期，首次给予"增持"评级。（中原证券） |
