华侨城A(000069)：目标价格为8.5-10元
招商证券朱卫华 公司成立新业务发展部，整合新兴业务，重点发展文化旅游、文化科技、文化演艺和动漫产业及旅游文化相关业务。预测2011年-2012年的每股收益分别为0.65元和0.84元，股价对应2011年市盈率为12倍，公司增长稳健、抗跌能力强，是旅游龙头企业，发展前景看好。给予强烈推荐-A的投资评价，目标价格为8.5-10元。 上汽集团(600104)：目标价19元 □中投证券 旗下两公司在2012年下半年均有30万辆以上新产能开始投放，缓解产能不足问题，保障2013年-2014年销量和利润的持续增长。不计注入资产影响，预计公司2011年~2013年实现收入3800亿元、4403亿元和5093亿元，归属于母公司净利润为172亿元、198亿元和241亿元，每股收益分别为1.87元、2.15元和2.61元。给予公司2012年9倍估值，目标价19元，维持"强烈推荐"评级。 首旅股份(600258)：资产整合大幕拉开 □国信证券曾光 集团公司根据先易后难原则，已将所有一般资产的酒店管理业务以及控股酒店资产中可以过渡的管理权给予公司，后续将通过再融资模式将酒店产权逐步注入。在考虑了上述资产置换的影响后，预计公司2011年、2012年的每股收益分别为0.45元、0.56元，对应2011年、2012年的市盈率估值分别为27.2倍、21.9倍，暂维持"谨慎推荐"投资评级。 通化东宝(600867)：毛利率有望提升 □东方证券李淑花 从报表上看，公司主业成长性开始逐步恢复，预计今年胰岛素业务增速上升至27%，未来有望进一步加快。在盈利方面，公司未来胰岛素产品的招标价格有上升趋势，毛利率有望提升。预计2011年至2013年每股收益为0.48元（扣非后0.12元）、0.18元、0.24元。短期估值尚未显示出明显优势，维持公司"增持"的投资评级，建议中长线投资者积极关注。 |
