国电南瑞:业绩有望持续高增长

       盈利预测和公司评级。我们预计公司2012-2014年EPS分别为1.28元、1.77元、2.52元,以最新收盘价28.85元计算,动态市盈率分别为23倍、16倍和11倍,估值偏低,且公司各项业务均有超预期的可能,我们继续维持公司“增持”的投资评级。