浙富股份(002266)：目标价22.74元
□湘财证券朱程辉 公司近期股价与大盘反弹形式相背，由于基本面并未改变，且目前估值已是近两年底部，因此上调对浙富股份的评级至"买入"。订单仍是公司股价的主要驱动，而业绩也将随着在手订单的执行，逐步得到释放。参考最新的业绩修正公告，调整此前盈利预测，暂时不考虑公司未来非公开增发的影响，2011年、2012年、2013年每股收益分别为0.62元、0.95元、1.32元，对应目前股价的市盈率分别为21.58倍、14.13倍、10.23倍，6~12个月目标价22.74元。 中兴商业(000715)：看好未来成长性 □东方证券王佳 基于目前行业受经济增速放缓及网购冲击，行业销售增速和利润增速下调，相应下调公司2012年、2013年业绩预测，预计2012年、2013年公司将实现1.5亿元和2.04亿元，预测每股收益分别为0.57元和0.73元（原预测为0.64元、0.79元），分别同比增长30.53%和28.95%，市盈率分别为12倍和9.5倍，看好公司估值及未来成长性，维持公司"买入"评级。 三一重工(600031)：业绩大幅预增 □国信证券陈玲郑武 公司公告2011年业绩预增50%~60%，符合国信机械年度策略报告中每股收益1.16元，净利润增速56%的预测。考虑到工程机械行业竞争加剧，公司财务成本可能进一步上升等因素，预计2011年~2013年每股收益为1.16元、1.20元和1.49元，对应市盈率12.1倍、11.7倍和9.4倍，维持"谨慎推荐"评级。 中国南车(601766)：具有投资价值 □招商证券刘荣 目前股价已反映市场对高铁的悲观预期，未来两年车辆需求不会负增长，目前股价已具有投资价值。预计中国南车2011年-2013年每股收益分别为0.32元、0.38元和0.45元，2012年动态市盈率12倍。假设增发后总股本增加15%，2012年动态市盈率为14倍，估值处于历史的低点。维持"审慎推荐-A"投资评级。 |
