养老金投资或追随社保基金（附股） 南方某省养老金将入市的消息激活一池水，未来长期资金增量资金进入市场无疑对持仓板块选择趋于稳健、高分红蓝筹的板块。除了心理层面的影响之外，投资者最关心的肯定是养老金到底会投向哪些股票。 广州证券策略研究员郭伟明昨日向南都记者表示，低市盈率、未来业绩有保障、有稳定现金流的大蓝筹板块，如银行、煤炭、地产等有可能，地产虽然面临调控压力，但现金流没有压力的龙头对象也符合上述特征；此外，新兴行业中的生物医药、TM T的好公司也有可能成为选择对象，主要是保值增值。从流动性来看，大蓝筹更适合大资金的操作。这也是业内比较一致的预期：养老金的投资方向与社保基金应该非常相似。 去年三季报数据显示，现有社保持仓市值最高前三个行业为机械设备(连续11个季度维持第一名)、金融保险(在2011第二季度、第三季度连续保持第二)、交通运输(由2011年第二季度的第5跃升至2011年第三季度的第3)。这些板块很可能是养老金布局的重点目标。 机械设备最受社保青睐 从社保基金2004年第四季度到2011年第三季度的持仓行业市值排名来看，机械设备仅有除外，其余财报期都排名第一。此外，出现在前三名中较多的还有交通运输、电力和供水供气、金属非金属等行业。 社保基金去年三季度的仓位有所提高。据西南证券统计，社保基金2011第三季度被列入前十大流通股股东的持股市值合计为406 .66亿元，比2011年第二季度的449.18亿元减少42.52亿元，减少幅度为9.47%，为历史第三高水平。若考虑上证综合指数第三季度14 .59%的累计跌幅，出现小幅增仓迹象。社保基金2011年第三季度共计持股314267 .87万股，比2011年第二季度的282374.53万股，增加31893.34万股，增加幅度为11.29%。 社保基金2011年第三季度所持股票只数为297只，而2011年第二季度为291，增加了6只。社保基金减持的股票数量为72只，多于2011年第二季度的62只。被新进的股票数量为82只，少于2011年第二季度的98只。2011年三季度被增持的股票数量为59只，比2011年第二季度的54只，多5只。被持平的股票数量最多，上升至84只，为历史最高水平，占持股总数的比例为28 .28%。可见，第三季度社保基金进行了适当的调仓。 对交通运输板块存有分歧 具体到增持的公司，电器机械有20家(英威腾、美的电器、四方股份、阳光照明被增持，三变科技、经纬电材、圣阳股份、陕鼓动力、金风科技、合康变频、士达、东方电热、佛山照明被新进)，交通运输设备类的有19家(中航精机、广汽长丰、华域汽车被增持，长城汽车、成飞集成、曙光股份被新进)，普通机械类的有9家(蓝科高新、郑煤机、汉钟精机被新进)，专用设备有18家(广电运通、天地科技、万东医疗被增持，豪迈科技、山推股份、新国都为社保新进个股)，仪器仪表有3家(增持汉威电子，新进聚光科技、三星电气)。 西南证券分析师张刚表示，社保基金对机械行业整体增持，但对交通运输设备、专用设备存在分歧，对电器机械、普通机械、仪器仪表多数看好。 值得注意的是，交通运输行业在社保基金的仓位排名中由2011年第二季度的第五名跃升至2011年第三季度的第三名。2011年第三季度社保基金持股7家上市公司，比2011年第二季度的10家，少3家；持仓市值为31.02亿元比2011年第二季度34.91亿元的减少3.89亿元，减少幅度为11 .14%，对比大盘跌幅呈现基本持平的迹象。这些公司中，招商轮船、芜湖港、南方航空被增持，大秦铁路、中海集运、宁波港持平，铁龙物流被减持。 去年第三季度社保基金持股市值前十的上市公司中：保利地产被新进建仓，金钼股份、美的电器、万科A、重庆百货、广电运通被增持，大秦铁路、中国平安、格力电器持股未变，双鹭药业被减持。 其中，金钼股份、中国平安、大秦铁路、保利地产为转持股解禁。持股比例最高的是重庆百货，比例为10.83%。和2011年第二季度相比，中国平安、大秦铁路、保利地产、金钼股份、美的电器、万科A、格力电器、双鹭药业共8只股票维持"前十"的位置。 第三季度社保基金持股占流通A股比例最高的前十只股票控盘比例都在7%以上。永太科技、贝因美、新宙邦被减持，方直科技、蓝科高新、豪迈科技被新进建仓，四方股份、重庆百货、齐心文具、万丰奥威被增持。蓝科高新为转持股解禁。和2011年第二季度相比，贝因美、永太科技、重庆百货、新宙邦共4只股票维持"前十"的位置。 （南都网） |
