海通证券：碧水源（300070）
目标价44-48元 投资要点：公司2011年预计实现归属母公司净利润3.36-3.54亿元，同比增长90-100%。相比于2009-2010年净利润增速43%、65%，2011年碧水源继续保持高速增长，但低于此前市场预期。 截至2011年底，公司在手订单有8个，合同金额合计6.88亿元。考虑到公司目前的在手订单、以及对外投资情况，我们认为此前预测的2012年的EPS1.6元实现概率较大。 投资评级：公司估值已逐步进入投资价值区间。调高公司评级至"买入"，目标价格区间为44-48元。 民族证券：北京科锐（002350） 延续增长趋势 投资要点：预计公司2011年净利同比增长60%-80%。估计公司2011年订单增长50%左右，其中非晶合金变压器订单增长1倍左右，环网柜订单增长40%-50%，永磁开关订单增长50%以上，整体经营情况良好。 2012年城网和农网仍将是电网投资的重点。公司产品环网柜、箱变等主要用于城网，非晶合金变压器、故障指示器、模块化变电站等主要用于农网，据此预计公司2012年仍将延续增长趋势。 投资评级：据此我们上调2011年-2013年业绩预测分别至0.66元、0.86元和1.1元，上调评级至"买入"。 |
