阿胶提价将实现价值回归
东阿阿胶（000423）：在驴皮资源日趋短缺，下游消费需求不断升级的背景下，阿胶提价实施价值回归是必然的策略。预计2012年阿胶块出厂价格还会继续调整，在阿胶块与阿胶浆共同提价的基础上，公司业绩有望延续高速增长趋势，股价目标价预计在54元~60元。 投资评级：买入。（国信证券） 领跑液晶单体行业 烟台万润（002643）：烟台万润是液晶单体材料行业的龙头企业，2010年TFT液晶单体销量占全球市场的17%。下游混合液晶材料行业由Merck，Chisso和DIC三家公司垄断，烟台万润是唯一一家同时向三家混晶公司供货的液晶单体企业。而液晶材料行业具有比较高的技术壁垒和客户壁垒，一直维持着较高的毛利率，预测公司2011~2013年每股收益分别为0.87元、1.15元、1.39元。考虑到液晶单体材料行业在未来几年将会有较高的增长，而烟台万润在目前在行业内处于领先的位置，且明后两年将会有新的产能释放，我们认为公司目前的股价存在着一定的低估，给予目标价26.10元。（日信证券） 投资评级：推荐。 "轻运营"模式打开盈利"蓝海" 宋城股份（300144）："轻运营"模式打开盈利的"蓝海"。公司以其独特的"主题公园+旅游文化演艺"经营方式创造出"轻运营"模式，在保持较同业高资产周转率的同时，边际投入低，拥有极强的盈利能力，并且演艺节目轻资产的特性决定了其具备较强的复制能力，我们看好宋城模式给公司业绩带来的持久增长。预计公司2011~2012年EPS 分别为0.61元、0.86元，考虑到公司旅游文化演艺概念在A股市场上的稀缺性，加上公司经营模式的特殊以及2年后连锁复制的高业绩爆发可能性，给予六个月合理目标价位30.元1~32.7元。 投资评级：推荐。（国联证券） 业务发展顺利具有战略价值 鹏博士（600804）：公司各项业务均取得进展，宽带接入服务、安防项目及传媒业务均有增长。公司成功通过增发募集资金，希望投向为面向家庭用户和中小企业客户提供的集高速互联网接入和先进的宽带内容服务为一体的项目。我们暂稳健给予公司2010~2011年盈利预测为0.25元/股以及0.30元/股，考虑到公司积极尝试拓展全国宽带、安防业务及媒体业务，而这些业务对公司业绩具有较大弹性及对公司战略具有重大意义，给予目标价13.5元。 投资评级：买入。（中信证券） 新专案稳步拓展 合肥百货（000417）：公司百货门店2012年有港汇广场店开业，2013年分别有肥西百大购物中心和柏堰科技园购物中心开业，超市门店计划每年新开15~20家，此外周谷堆和宿州批发市场建设也在稳步推进。预计公司2011~2013年分别实现净利润4.97亿元、4.4亿元和5.52亿元。公司新专案稳步拓展，合肥市以外门店快速成长，受益安徽省经济发展，未来利润仍将持续稳定增长，给予目标价16.9元。 投资评级：买入。（群益证券） |
