公司是水电板块最具成长性的公司之一。光大证券指出，受益于二滩水电的增长，公司的权益容量将由目前的282万千瓦上升到842万千瓦，增长200%，有望使公司业绩大幅增长，预计到2015年公司的每股收益将达到1.89元，2010-2015年年均复合增速超过40%。 田湾河2个CDM项目已获得EB注册，光大证券认为，若获得收益将带来惊喜(预计EPS增加0.09元)；同时二滩公司独家开发雅砻江，联合调度有优势，上游电站投产将为下游电站带来超发收益，锦屏一级投产后，二滩将获得20亿度电的枯期电量，川投能源每股收益增加0.26元。 综合来看，光大证券预计公司2011-2013年的每股收益分别为0.50元、0.65元和1.1元，未来公司股价有望随着二滩公司电站投产日期临近而逐步上涨，给予公司“买入”评级。 |
