恩华药业(002262)：新药获批速度加快
□中投证券 周锐 余文心
新药获批有望将企业带入新的发展阶段，2-3年内增长有望加速。今年以来新药获批速度有所加快，年内分别获批了右美托咪定和芬太尼，后续还有瑞芬太尼、异丙酚、普瑞巴林、埃他卡林等新品，提升企业投资价值。公司作为小市值优秀化药企业的代表，发展路径类似于恒瑞，极具投资价值。预测公司2011年-2013年每股收益为0.46元、0.64元和0.91元，给予"推荐"评级。
宝新能源(000690)：具有安全边际
□招商证券 彭全刚
公司2009年以6亿元取得梅县GP2009－15号地块1000余亩国有建设用地使用权，正在分期开发。目前梅县平均房价每平方米5000元左右，预计建成后将贡献利润。预测公司2011年～2013年每股收益为0.12元、0.24元、0.36元，对应市盈率为26倍、13倍、9倍，具有安全边际。上调评级至"强烈推荐-A"，目标价4元～4.5元。
| 
