鱼跃医疗（002223）
公司近日公告称，其全资子公司苏州医疗用品厂董事会审议通过收购两家参股公司（苏州华佗医疗器械有限公司和信阳中原医疗器械有限公司）剩余５０％股权的议案；总价不超过１３００万元，收购完成后两家公司将成为苏州医疗用品厂的全资子公司。此次公司完成全面收购后，股权结构明晰利于鱼跃加大力度推广，目前针灸针一千多万的收入基数较低，未来有望加速成长。今年公司以缝合线为主的耗材产品处于增速较低，预计增长在１０％以内。 公司正在积极在耗材领域寻求新的突破，同时明年将继续引入新产品增强公司盈利能力；预计明年推出的血糖仪产品将延续电子血压计的成功推广。随着毛利回升未来有望延续快速增长，给予公司０．６１、０．８６和１．１６元的盈利预测，维持增持评级。（中信建投） 酒鬼酒（000799） 该股昨日逆市上涨４．０１％，全天换手率为６．６３％。公司是全国唯一的馥郁香型白酒，全国仅有的三大天然自然酿酒生态带之一。公司２０１１年１～９月份，营收６．６亿元，同比增长９０％；每股收益０．２８４元。 公司目前核心产品线为５０°酒鬼、５２°酒鬼、封坛１０年、封坛１５年、封坛２０年。随着茅台、五粮液的提价，公司部分产品价格跟随提升，产品线将逐步清晰。参考近几年来１５亿收入规模时白酒企业营业费用率水平，酒鬼酒的营业费用率从今年前三季度的３５％降至明年３０％以下的水平概率较大，净利率有望从１４％提升至１７％左右。 预计公司２０１１～２０１３年每股收益分别为０．３９、０．８０、１．２４元，维持强烈推荐的投资评级，目标价３５元。（民生证券） |
