洪涛股份：合理股价30~35元
今年以来，公司通过麒麟山庄、深圳五洲宾馆、深交所等项目强化了公司在高端装饰领域的龙头地位和品牌实力，而滨海医院项目则对公司在高档装饰领域的突破有里程碑意义。目前仅深圳宝安、龙岗拟建的大型高档医院就有6家，滨海项目为公司后续发展打下了基础。公司募投项目已经开始投产，明年达产后有望进一步降低成本，提升公司毛利率。维持2011年、2012年、2013年每股收益为0.64元、1元、1.51元，同比增长53%、55%、51%。公司稳健的经营风格确保其在调控背景下仍能保持较高质量的快速增长，维持中长期"推荐"评级，一年内合理股价30~35元。 |
