古越龙山(600059)：合理价值13.07元
□湘财证券 赵军
公司一直致力于全国性广告投放和明星代言，但解决黄酒是什么才是古越龙山全国化的关键所在。原酒交易平台不宜过分看重，品牌、酒销售才是古越龙山的根本，原酒交易只是营销手段而已，不宜过分金融化，否则泡沫会带来后续隐患。预计公司预计2011年-2013年的每股收益为0.30元、0.37元、0.45元，预计未来十二个月合理价值在13.07元。首次给予"增持"评级。
山东药玻(600529)：业绩弹性较大
□东方证券 李淑花
随着纯碱及其他原材料价格的下降，公司业绩弹性较大，2012年每股收益分别有望达到0.73元和0.79元。另外如果公司2012年成功申请到所得税率优惠，2012年中性预期下的业绩则预计可达到每股0.78元，乐观预期下的业绩预计为每股0.86元。以中性预期加25%所得税率为依据，预测2011年-2013年每股收益分别为0.57元、0.73元（原预测为0.72元）和0.86元，目前股价对应2012年为18倍市盈率，有明显的安全边际。未来纯碱价格的持续下滑有望成为公司股价短期催化剂，而一类玻璃制品开始贡献收入则拉升估值水平，维持公司"增持"评级，建议积极关注。
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