东方证券：华鲁恒升（600426）
新型煤化工发展典范 投资要点：公司是新型煤化工发展的典范，将由煤化工向新材料产业延伸拓展，重点打造聚氨酯原材料联产组合。虽然国内的乙二醇供应仍以石油路线为主，但是公司的乙二醇产品仍具 有经济效益，待技术突破后，预期未来成长空间巨大。 投资评级：煤化工仍具有长期资源的稳定性和成本优势。未来全球甲醇新增产能有限，甲醇自给率的提升将会提高公司的竞争力，同时下游产品有望整体受益。预测公司2011年~2013年每股收益分别为0.41元、0.63元、0.84元，首次给予"买入"评级。 山西证券：广州友谊（000987） 业绩稳定逐渐扩张 投资要点：公司在广州经营历史超过三十年，锁定中高端客层并深耕细作区域市场，形成了良好的品牌美誉度和强大的会员消费基础。未来公司可能继续有选择地进入其他经济较为发达的地市级市场，以每年一家新店的 速度进行外延扩张。公司现有6家高端精品百货门店，同时拥有6万多平方米自有物业用于出租。2007年以来管理层一直在二级市场增持公司股票，股东利益和管理层利益实现了一致。 投资评级：外延扩张为公司未来业绩提升打开了空间。预计2011年、2012年EPS分别为1.05元和1.31元，给予"买入"评级。 |
