广田股份(002482)：估值被低估
□申银万国 王胜 考虑到公司今年实现股权激励行权条件30%的增长目标，同时结合公司的运营情况，预计明年能够实现50%以上的增长，预计公司2011年、2012年的每股收益分别为0.90元、1.35元，当前股价对应2012 年的市盈率估值被低估。从行业和公司层面上可看到向好的拐点，且距离期权行权价还有30%的空间，上调公司评级至"买入"。 首旅股份(600258)：目标价18.33元
□华泰证券 张芸 2011年是公司的业绩低点，但作为首旅集团旗下酒店类上市平台，未来看好集团旗下优质标注入的上市公司，公司在酒店行业发展前景广阔。在不考虑未来增发对公司的影响，预计2011年-2013年实现每股收益0.50元、0.61元、0.76元，对应市盈率48.78倍、39.51倍、32倍。12个月目标价18.33元，给予"推荐"评级。 [*stock*]600780[*/stock*]
通宝能源(600780)：目标价11元 □国金证券 赵乾明 在考虑电价上调后，预计公司2011年-2013年每股收益分别为0.334元、0.458元和0.565元，目前股价对应2011年25倍市盈率，2012年18倍市盈率。考虑到近期调价的可能性很大，并且公司作为集团唯一上市整合平台的地位以及进入燃气领域带来的估值溢价，在暂时不考虑国兴煤层气未来业绩贡献和调价影响的前提下，给予公司2012年25倍市盈率的估值是合理的，目标价11元。 |
