兴业银行
中投证券认为，兴业银行的核心竞争力和优势体现在其优秀的管理层、领先的降低信贷业务依赖度的战略思路和高效的执行力，在差异化转型日趋紧迫的趋势下，兴业银行已处在领先集团。但今年流动性偏紧的环境对其同业业务造成的不确定性、资本监管新规以及偏低的拨贷比水平将压制其估值水平。预测2011-2013年每股盈利为2.35元、2.81元、3.43元，目标价16元。 齐鲁证券表示，维持中长期"买入"评级，当前兴业银行交易于1.30倍/6.5倍2011年市净率/市盈率，1.10倍/5.4倍2012年市净率/市盈率。给予2012年1.3-1.4倍市净率作为合理估值区间，对应的目标价区间为16.72-18.00元。 北京银行
安信证券认为，北京银行3季度存款增长在所有上市银行中表现是最好的。整体上看，北京银行在城商行里的定位偏向全国扩张，类似股份制银行的发展模式。在北京地区存款基础牢固，但在北京之外的地方优势体现的并不是非常明显，暂维持盈利预测，预计北京银行2011年净利润增速27%，目前股价对应2011年市盈率和市净率分别为8.76倍和1.23倍，维持"增持-B"评级。 东方证券表示，维持北京银行2011年净利润88亿元、预计每股收益为1.21元(再融资摊薄后)，业绩同比增速有望达30%。公司股价对应2011年市盈率8.5倍，市净率1.2倍，维持公司"增持"评级。 中国神华
华泰证券认为，公司业绩增长符合预期，煤炭产销量稳定增长。考虑公司业绩持续增长，确定性强。预计2011年到2013年实现每股收益2.20元、2.58元、2.98元，对应市盈率分别为12.3倍、10.5倍和9.1倍，目前估值水平较低，处于同行业低位，安全边际高估值优势显著，维持"推荐"评级。 盘江股份 申银万国表示，维持2011年盈利预测1.61元/股，对应11市盈率为16.1倍，维持买入。12-13年业绩分别为2.00元、2.53元。公司规划未来5年原煤产量3000万吨以上，实现工业总产值300亿元以上，如果考虑贵州及云南地区整合项目，预计公司有望实现5000-6000万吨级跨越，考虑公司未来5年的超高成长性及区域焦煤龙头地位，继续维持"买入"评级。 光大证券认为，2011年到2013年公司每股收益分别为1.54元、2.04元和2.62元。考虑公司资产注入预期，给于公司2012年18倍市盈率，公司目标价位37元。维持"买入"评级。 |
