吃饭行情比拼：QFII失意 基金社保抓准文化股 大盘创出阶段新低2307点后，憋屈了大半年的资金开始寻找发泄口。10月24日以来，大盘连续两周周K线收出阳线，投资者迎来了久违的"吃饭行情"。这轮大涨中，基金、险资、社保、QFI这被视作市场风向标的四大机构表现如何？这波行情体现出"看产业政策炒股"的特点，四大机构在三季度的布局谁更胜一筹？《每日经济新闻》记者展开调查。 基金 大幅加仓文化股 三季度大盘跌跌不休，盘面少有热点，不少基金在三季度减仓回避市场下跌风险。进入四季度，市场继续探底，并于10月24日走出新低2307点，基金在这一周开始加仓抢反弹。然而，基金三季度重仓的食品饮料、医药行业两大行业在这一波反弹中表现平平，并未发力。 市场新低基金加仓 基金三季报数据显示，不少基金在三季度已经降低仓位。四季度伊始，市场继续寻底，第三方机构监测数据显示，基金仓位变化不大。直到10月24日，大盘走出新低2307点，随后市场出现反弹。根据德圣基金研究中心的监测数据显示，市场新低反弹一周(10月24日~10月28日)，基金出现加仓迹象。当周德圣基金研究中心跟踪仓位数据显示，偏股方向基金平均仓位相比前一周有一定程度的上升。可比主动股票基金加权平均仓位为81.32%，相比前周上升0.88个百分点；偏股混合型基金加权平均仓位为75.91%，相比前周上升0.69个百分点；配置混合型基金加权平均仓位66.28%，相比前周回升0.4个百分点。可见，新低反弹之际，各类基金纷纷加仓。 德圣基金数据显示，在今年下跌中一直保持轻仓的南方价值、南方成长等继续积极增持，对后市判断显得较为乐观。仓位策略一直较为平衡，注重控制风险的汇添富旗下多只基金也显示出积极增持迹象。 同时 《每日经济新闻》记者也了解到，临近年底，基金有业绩排名压力，为了在业绩排名上取得好的名次，不少基金不得不加仓赌反弹。 重点加仓行业并未发力 从基金三季报可以看出，偏股型基金重点增持了食品饮料、医药生物和电子3个行业。食品饮料因为业绩超预期而受到基金的青睐，一举成为三季度基金增持幅度最大的行业，三季末偏股基金配置该板块的比例达到9.50%，较二季末增加了1.74个百分点。 而食品饮料在10月24日拉起的一波反弹中表现一般，申万食品饮料指数涨幅为8.79%，医药生物在这一波反弹中的涨幅为11.98%。而基金减持的金属非金属、机械设备等行业的表现则优于增仓的食品、医药行业。 值得庆幸的是，公募基金三季度增持了传媒与文化板块，数据显示，三季度基金持有传媒与文化产业板块的市值为87.39亿元，较二季度所持市值的61.34亿元增加了近42.5%。更有基金对文化个股进行顶格配置，而文化股近日表现为基金净值增长带来不少浮盈。 近日接受记者采访的一位基金经理指出，近期A股市场进入了看产业政策炒股的行情，而基金三季度重点加仓的行业目前来看并未出台政策，一时难有好的行情。 险资 重点布局四大行做多金融地产尝甜头 市场对于是否持有金融地产股的争论依然甚嚣尘上，作为市场主力资金之一的保险阵营，却在三季度期间再次增持这两个行业，成为做多阵营的中坚力量。 《每日经济新闻》记者统计发现，包括工、农、中、建四大行在内，银行板块成为保险增持最明显的行业，保险、金融信托和地产板块也获得一定的增持。土木工程建筑、机械仪表制造和航空运输等也同列险资增持阵营。 增持四大行 巨灵数据显示，三季度期间，保险资金增持银行业10.59亿股，增持比例9.67%，成为增持力度最大的行业，也是保险资金二季度以来，连续两个季度对该行业进行重点布局，做多的力度可见一斑。 尤其是工、农、中、建四大行。工商银行(601398)三季报显示，中国平安人寿-传统-普通保险产品、安邦财产保险-传统保险产品和中国人寿-传统-普通保险005LCT001沪等分别增持11824.40万股、1442.17万股和3499.98万股。 同期，平安人寿和中国人寿系还增持了农业银行(601288)，其中平安人寿-传统-普通保险产品增持51612.8万股，中国人寿-分红-个人分红增持415万股。平安人寿系产品三季度还增持建设银行(601939)17229.51万股。 在中国银行(601988)的前十大流通股股东中，中国人寿旗下个人分红005L-FH002沪和普通保险-005L-CT001沪分别增持1807.89万股和1800万股，此外，生命人寿旗下保险产品也新晋为前十大流通股股东，持仓高达11598.35万股。 三季度，上市银行实现净利润6917亿元，同比增长31.7%，这或许是机构大幅增持的主要原因之一。 坚定做多金融地产 《每日经济新闻》记者统计发现，除了四大行外，交通银行(601328)、光大银行(601818)和中信银行(601998)等也获得保险资金青睐，此外，险资持有保险业合计增加1348.29万股，增持幅度0.70%，持有金融信托业的数量也达到14358.34万股。 险资对于证券、期货业进行了减持，不过减持幅度较小，仅减持了240.70万股。 巨灵数据显示，险资还重点增持了房地产开发与经营业，其重仓布局的地产股数量由9只增加到11只，增持12024.92万股，增持幅度高达18.95%。 以地产龙头企业万科A(000002)为例，中国人寿保险-个人分红-005L-FH002深持股7600.83万股，新晋前十大流通股股东。这也是该机构去年四季度和今年一季度连续减持万科A之后，首次增持并重回前十大流通股股东行列。同时，该机构在三季度还大手笔增持了保利地产(600048，收盘价9.97元)、亿城股份(000616)等地产股。 从增持数量来看，土木工程建筑业也成为险资增持幅度较大的行业，三季度期间增持28562.62万股，增持幅度高达28.70%，也佐证保险资金目前对于地产股的复苏比较乐观。 数据显示，地产股四季度以来已经掀起了一波行情，万科A和保利地产等龙头股涨幅达到9%左右；不过，同样获得险资三季度增持的世联地产(002285)和光华控股(000546)等纷纷出现下挫，也让保险重点增持板块四季度的走势带有一定的悬念。 日前北京某基金人士在接受记者采访时表示，股市对房地产板块的负面因素已经有所反映，目前地产股介入成本较低。不过由于地产调控仍没有实质性松动，部分市场人士对于地产股走势仍持观望态度。社保 成功伏击地产、文化股大幅抛售银行股 "国家队"社保资金的投资方向被不少投资者视作市场风向标。《每日经济新闻》记者统计发现，三季度期间，社保资金大幅增持了医药、文化传媒和地产股，与保险资金颇为不同的是，社保资金对低估值的银行股进行了坚定做空。这也使得社保在一定程度上错失了近期银行股颇为可观的涨幅。不过，作为长线投资的产品，这一布局的得失成败仍有待四季度及更长时间进行考量。 |
