| 分析师许雯认为，公司一季度的亏损属于正常现象。主要原因有：第一，一季度是公司的销售淡季，公司大部分子公司安排检修，造成费用增加；第二，公司新建的子公司在报告期内陆续投产，造成管理费用的上升；第三，与2007年相比，公司的政府补助同比减少31.27%。 但许雯仍然看好公司未来的发展，认为产能扩张和地理位置优势是驱动公司业绩增长的主要因素。公司水泥分布于东北、西北、华北等地。7条在建生产线共有熟料产能1210万吨，水泥产能1310万吨，2008年下半年相继投产后，公司水泥总产能将达4000万吨，产能的快速扩张增强了公司的竞争力。同时，公司河北地区的布局将受益于环渤海建设，东北地区的布局将受益于沈北新区建设、城乡一体化建设，地理位置优势较为突出。此外，所处河北省2007-2010年淘汰落后产能2700万吨，远远高于全国平均水平，落后产能淘汰空间较大。 分析师预计公司2008、2009年收入为58.89亿元、74.81亿元，EPS为0.75、0.98元。因为公司的基本面没有改变，水泥价格持续上涨，行业仍然景气，继续维持"增持"评级。 |
