桐昆股份(601233)：具有竞争优势
□申银万国 周小波
维持此前深度报告和调研报告中对公司的推荐逻辑：1、涤纶长丝行业结构较好，盈利相对稳定。2、优秀的成本控制和齐全的产品供应为桐昆股份提供可持续的竞争优势。维持"增持"评级。上调2011年-2013 年盈利预测至1.21 元、1.43元、1.68元。
嘉凯城(000918)：目标价6.21元
□海通证券 涂力磊 谢盐
根据公司当前基本面情况，下调公司未来盈利预期，预计公司2011年、2012和2013年每股收益分别为0.28元、0.4元和0.67元。短期内将公司评级从"买入"下调至"增持"评级。公司目前股价对应2011年市盈率为15.92倍，2012年市盈率为11.15倍，对应2011年重估净资产在10.35元左右。考虑到公司大股东优势和自身项目质地，以公司重估净资产价格的60%作为目标价格，对应价格为6.21元。
广宇集团(002133)：目标价5.56 元
□湘财证券 苏多永
预计公司2011年-2013年每股收益分别为0.46元、0.53元和0.59 元，每股净资产分别为3.12元、3.50 元和3.90元，对应目前股价市盈率分别为9.63倍、8.39倍和7.62倍，市净率分别为1.43倍、1.28倍和1.14 倍。公司每股净资产价值为6.04 元，对应目前4.46元股价有26.16%的折价。结合公司基本面的状况，参照房地产行业一般估值水平，维持公司"增持"评级，6-12 个月目标价5.56 元。
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