□国泰君安：中科三环(000970)
三季度价格将现年内高点
投资要点：二季末为上游稀土及钕铁硼市场价格高点，但依据我们的测算，公司二季价格环比提升不超过30%，未能充分反映材料市场价格波动曲线。
虽然稀土市场进入7月份以来持续下跌，但三季度平均价格仍高于二季度。基于钕铁硼厂商滞后提价的原因，其年内平均价出货价格高点应在8-9月份出现。我们判断公司三季出货价格环比平均将有20%的提升空间。
四季订单价格有可能与三季基本持平。
投资评级：我们认为稀土价格趋势平稳是对下游包括中科三环在内所有磁材厂商最为有利的一个局面。给予"增持"评级。
□招商证券：汤臣倍健(300146)
行业蓬勃发展业绩大增
投资要点：汤臣倍健是家轻资产营销型公司，所处膳食营养补充剂行业正在蓬勃发展，产品利润率高，公司具有先发优势、网点扩张速度很快，姚明代言提升品牌高度，团队富有经验、董事长很有激情，公司业务快速成长，是个非常优秀的投资标的。
投资评级：公司近日发布前三季度业绩预报，业绩同比增长90%-110%，每股收益1.26-1.4元。给予"强烈推荐"评级。
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