开滦股份(600997)：面临补跌风险
唐山的煤炭公司，最近持续破位下行，公司估值偏高，目前动态市盈率有21倍，已经高于市场平均水平，煤炭行业估值一直维持在17、18倍，较好的盈利能力导致其成为半年来最抗跌的周期性品种。
市场预期随着煤炭旺季的到来，节后煤炭股将复制去年的上涨。但经济前景的不乐观导致市场预期落空，煤炭股面临补跌的风险。
因此，价值人生网股友认为周二的大跌可能是短期调整的开始，煤炭股将向11年15倍的估值回归，继续维持对高估值煤炭股看空的观点，短期建议防御为主，等待市场恐慌情绪的释放。
正和股份(600759)：隐形海峡西岸传媒帝国
周三正和股份盘中随大盘暴涨，多因为有价值挖掘能力的资金提前从公开信息中发现了正和股份的传媒投资被市场遗忘的一面。
公开信息显示，8月24日晚上，正和股份公告，海南正和实业集团股份有限公司全资子公司海南正和弘毅创业投资有限公司向福建西岸传媒发展有限公司出资人民币30，000，000元认购福建西岸传媒发展有限公司新增注册资本1，627，218.94元，占福建西岸传媒发展有限公司增资完成后注册资本的6.25%.
经过价值人生网股友对西岸传媒的了解，西岸传媒是目前海峡西岸经济区最大的媒体资源整合运营商，也是海西地区最大的城市公交与街道设施户外媒体运营商，是国内领先的媒体资源创新整合运营商，先后获选为福建省发改委“2011年福建省重点上市后备企业”、中共福州市委“福州市文化创意产业示范企业”，中国城市公交协会广告媒体工作委员会副主任委员单位，“首都影视制作业协会会员单位”等称号。
根据福建当地的股友调查：“这是一家老公司，员工很有活力，在当地广告和传媒市场影响力极大，又有政府背景。”
在传媒行业即将出台产业政策的大背景下，正和股份参股的福建西岸传媒的估值将会得到有效提升，建议强力买入。
汤臣倍健(300146)：不多见的消费类优质成长股
保健品制造与销售类企业，聘请姚明作为代言人，上市后品牌知名度一直提升。近期股价连续创出新高，值得关注。
由于四季度为保健品旺季，预计良好的销售表现将确认全年业绩高增长，这将打消市场对公司下半年费用上升的担忧，预计2011年业绩在1.7-1.9之间，将再超市场1.6的预期，不考虑收购预期，2012年接近20倍，三季报将成为股价的分水岭；
公司是市场不多见的消费类优质成长股，近几年依靠渠道扩张趋势非常清晰，保健品行业大势及公司基因决定公司将烫平宏观经济波动走出逆周期扩张的成长路径，建议找合适价格配置。
卓翼科技(002369)：终端接入老产品将快速增长
电子器件生产商，近期股价连续创下新低，因为市场对新业务表示担忧。
但从基本面观察，网络通信的产品仍将因为产品升级和运营商类用户开拓(尤其是欠发达国家和地区客户)而获得快速增长。接入产品未来的发展趋势是随时随地接入，超带宽，此外融合多种功能的产品也将提高单价水平(如语音和宽带)。比如，低端DSL用户主要在新兴国家单价大约70元左右，带WIFI功能的接入终端用户主要在中等发达国家单价超过100元，而有家庭网关功能的产品用户在发达国家单价更高。另一个增长动力是产品的技术升级，公司目前以DSL为主，2012年PON类产品将贡献销售，而公司的产品规划中机顶盒产品将在2013年对业务增长有贡献。估计该类业务将有40%的持续增长速度。
国海证券(000750)：向200亿市值进军
国海证券周三盘中接近涨停，有望挑战前期新高，有部分价值人生网股友十分看好，主要推荐理由：
第一、总市值扩张空间大。周三收盘，国海证券的总市值仅有135亿，而发展前景接近的国元证券和宏源证券的市值都在200亿元以上，股价向下将获得强力支撑，市值扩张可能性较大。
第二、股价向上有弹性。首先，股指反弹背景下券商股的高弹性特征将始终存在。其次，包括转融通、标的券扩容、新三板等在内的更多创新业务启动、以及预计公司四季度业绩超预期等催化剂将进一步助推国海证券股价的向上弹性。
综上，建议把握券商股的新龙头，无限售股解禁压力，也是最近3年，国海证券成为龙头的最扎实基础。
盘江股份(600395)：价格调节基金利空难散
周二盘江股份跌停，周三盘江股份继续在大盘暴涨的背景下收跌1%，成为深沪两市不多的下跌个股。
价值人生网股友认为最近两天的大幅下跌主要有下面这个原因：
贵州对盘江股份征收价格调节基金是刺激因素。盘江股份公告，贵州省对省内煤炭生产企业从价征收价格调节基金，税率是原煤价格的10%，洗煤价格以市场均价计算，不足50元/吨的以50元计算。
如此价格调节基金取代了资源税，在资源税率维持不变的情况下，市场担心其他产煤大省也会跟随调整价格调节基金，如此将大幅增加煤炭企业的生产成本。带来了整个煤炭板块的恐慌，而盘江是贵州直接影响的上市公司，所以股价下跌较多。
短期内还是建议回避。
广州控股(600098)：盘南电厂获得补贴可能性较大
综合性的电力投资集团，在贵州省有投资，参股了盘南电厂，进入7月份后，贵州遭受有气象记录以来最为严重的旱灾，水电装机已基本丧失发电和调峰能力(全省31,500MW电力装机中，水电装机13,760MW，占43%，由于严重干旱，只有2,000MW左右水电装机发电)，且据气象部门预测冬季降雨偏少可能性较大，明年汛期前水电乏力局面难以扭转。目前省内电力供应主要依靠火电支撑，而电煤供应下滑、库存持续下降已致部分火电机组被迫停机(截至9月28日，全省电煤库存281万吨，只能满足现有火电机组满发12天；火电机组停机、出力受限共8,240MW，占全部火电机组的46%)，预计今冬明春全省电力供需形势严峻。
国庆前后，贵州省政府连续召开全省电煤应急保障工作会议和电煤保障专题会议，从今年10月1日至明年6月30日，优先保证省内电力稳定供应，确保不拉闸、不限电，通过从价计征煤炭价格调节基金和向省内工商业用电户和外送电征收0.015元/kWh电煤补贴资金，对火电企业采购电煤进行补贴。
广州控股参股的盘南电厂(4×600MW，分别持股14.3%及16.5%)位于贵州，可能获得上述补贴，按0.05元/kWh简单估算对两公司收入增加约5,500~6,400万元(考虑股比影响)，若按0.025元/kWh则影响为2,800~3,200万元。
鉴于历史上广州控股的稳定业绩表现，建议长线持有。
方直科技(300235)：行业竞争较为激烈生存压力较大
公司是国内领先的中小学同步教育产品及服务提供商，主要为广大中小学教师与学生提供同步教育软件及网络在线服务。行业市场空间较大，未来增速25%，技术壁垒不高，主要在于渠道，公司有一定先发优势和渠道，行业门槛较低，产品差异化不强。当前国内共有 300多家公司，竞争较为激烈。
软件人才众多，这个行业生存压力较大，建议回避。
金城医药(300233)：2011年内获得谷胱甘肽批文可能性极大
金城医药是国内最大的头孢侧链医药中间体生产企业，公司 2010年主要产品 AE-活性酯、头孢克肟侧链、头孢他啶侧链、呋喃铵盐11年获得谷胱甘肽原料药批文的可能性极大，将迅速打开国内外市场。由近年样本医院的增长情况推断，谷胱甘肽需求量年增长量约为 15%，业绩主要靠现有产品和新产品产能的陆续释放。
公司发展前景很好，建议逢低逐步参与。
开尔新材(300234)：行业利润水平下降趋势明显
建筑用钢板以及建筑原料生产商，目前搪瓷钢板已经成为地铁和隧道装饰用材料的主流，根据国家的建设规划，近几年需求增速可期，但该行业进入壁垒不高，随着市场容量的放大，目前已经出现众多的新进入者，未来竞争加剧成必然，预期公司的盈利水平会下降，但鉴于公司在该领域具有先发优势，上市后凭借资金优势和中标记录具备较强的接单能力，在短期之内仍将保持行业领先地位，目前基数较小，配合市场需求，产能扩张时点较好。
建议可以跟踪，适量配置。 |
