| 宇通客车(600066)：业绩保持快速增长 根据三季度销量及产品结构的调整，预计公司1-9月业绩将同比增长26%以上。四季度将是大中客车需求旺季，4季度业绩环比向上确定，大中客车属性决定其需求稳定性强于乘用车及重卡，受经济影响相对较小。而公司由于市场份额的持续提高，业绩仍保持快速增长。公司在目前弱市环境中既具有防御性又具有一定进攻性，且分红率高；目前股价被低估，积极增持。维持公司2011年、2012年每股收益为2.09元和2.66元的盈利预测，市盈率分别为9.5倍、7倍。（申银万国） ST张家界(000430)：6个月目标价11.7元 杨家界索道前景乐观。1、索道运力不足是景区目前最大瓶颈，杨家界索道设计运力是景区中最大的一条，建成之后客源没任何问题；2、预计正常经营，索道年接待量超过200万人次，收入达1亿元，净利润超过5000万元。鉴于七八月份游客超预期增长，将2011年-2013年每股收益由0.27元、0.37元、0.53元上调至0.30元、0.39元、0.55元；按2012年30倍市盈率，6个月目标价11.7元，维持"买入"评级。（海通证券） |
