友阿股份(002277)：目标价30.97元
公司隶属区域百货第一梯队标的物，长期看好湖南地区的消费潜力，目前股价距离股权激励行权价亦有7.7%的上涨空间，即使只考虑2012年主业，也只有20倍估值。不考虑地产业务，维持 2011年-2013年每股收益0.87元、1.13元、1.49元，未来三年复合增长率34.0%，6个月目标价30.97 元（含3.28 元长沙银行隐含价值），对应2012年主业25倍市盈率。维持"买入"评级。
杭氧股份(002430)：长远发展可期
公司的气体业务进展不断超预期，设备业务稳步增长并有望受益于未来煤化工建设，长远发展可期。未来新的设备订单和气体投资项目均构成股价短期的催化剂， 考虑到新的气体项目会对公司2012年、2013年的业绩产生贡献，预测公司2011年-2013年实现每股收益0.78元、1.06元和1.41元，对应2011年29倍、2012年21倍市盈率，未来三年复合增长率34%。上调盈利预测，重申"增持"评级。
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