京投银泰：目标价8.1元
预计公司2011、2012年每股收益分别是0.43和0.77元。截至9月20日，公司收盘于6.98元，对应2011年市盈率为16.23倍，2012年市盈率为9.06倍。在不计算潭柘寺和无锡嘉仁花园项目的前提下，公司地产业务重估净资产在8.27元左右。计算以上三项目的话重估净资产在10.13元。公司所主导的地铁物业模式和大股东背景在A股地产公司中具备明显优势。综合以上原因，维持对公司的"增持"评级，将重估净资产上限折价20%，对应目标价格8.1元。(海通证券 涂力磊) |
