广电电气（601616）：业绩有望超预期
投资要点：（1）公司电力电子产品技术领先，用于油气管道输送领域的大型高压变频器未来有望实现进口替代，其年均市场规模超20亿元。（2）高端低压元器件市场规模高达200亿元，毛利率达50%-60%，未来将成公司业绩增长动力。（3）目前公司约70%的利润来源于成套开关设备，成套开关设备作为配电设备，不参与国网集中招标，毛利率稳定，未来业绩持续增长有保障。（4）公司超募资金达10亿，有望进行收购兼并，进一步增强实力和提升业绩，业绩有望超预期。
投资评级：我们预计公司2011-2013年EPS分别为0.57元、0.78元、1.03元，净利润复合增长率达35%，维持"买入"评级。（.申.银.万.国）
人福医药（600079）：市场扩容公司地位稳固
投资要点：产品竞争和升级带来广阔的增长空间，麻醉镇痛市场持续扩容，公司维持龙头地位。我国住院手术人数逐年增加，麻醉镇痛市场在持续扩容。公司的芬太尼系列产品具有麻醉效果好、成瘾性低、时间长短可控以及安全性高的特点，因此公司产品将优先享受市场扩容带来的利益。根据测算，公司2011年上半年麻醉镇痛药收入约3.8亿元，其中芬太尼约为6700万元，舒芬太尼约为1.55亿元，瑞芬太尼约为1.45亿元，另外米达唑仑约有1000万元。
投资评级：预计公司2011-2013年的EPS分别为0.63元、0.81元、1.04元，给予公司"买入"评级。（.东.方.证.券）
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