安琪酵母（600298）：市场份额继续提升
投资要点：公司是从事酵母及酵母衍生物产品生产、经营、技术服务的专业化公司，是国家重点高新技术企业。公司酵母生产规模、市场占有率均居于国内同行乃至亚洲之首。 目前公司国内酵母市场占有率在50%以上，由于竞争对手马利、乐斯福在国内扩产进度缓慢，且小酵母厂面临环保核查压力，预计随着酵母产能扩张，公司市场份额将继续提升。 投资评级：预计公司2011年-2013年全面摊薄每股收益为1.07元、1.42元、1.82元（考虑增发摊薄），对应市盈率34倍、24倍、19倍，目前股价低于增发价格34.5元，维持"买入"评级。（申银万国） 长荣股份（300195）：市场占有率将大幅提升
投资要点：国家政策大力扶持印刷产业。未来10年，我国印刷设备行业将大力发展高档印刷机械，缩小国内外技术差距，使国产设备国内市场占有率达到70%左右并加大出口力度。 2011年上半年，公司实现销售收入2.49亿元，净利润0.75亿元，分别同比增长64.5%和120.33%。上半年预计将新增设备数量360台左右，缓解产能瓶颈，保障业务发展。 投资评级：预计2011-2013年EPS分别为1.55元、2.18元及2.76元，首次给予"买入-A"投资评级，6个月合理目标价为55元，对应2012年PE为25倍。（安信证券 杨阳） |
