三一重工(600031)：综合竞争力突出
工程机械行业短期和中长期成长的基础仍然存在，国内需求下降，海外扩张是未来主要增长来源。未来的竞争将更加考核企业的核心竞争力，作为工程机械龙头企业，公司将凭借完善的产品链条、强大的研发力量、广泛的销售网络、完整的配套体系和战略性的海外投入，在竞争中胜出。小幅上调2011年、2012年、2013年公司每股收益至1.28元、1.60元和2.15元，对应的市盈率分别为12倍、9倍和7倍。虽然较同类公司估值略高，但公司的综合竞争力突出，可以享受溢价，维持"买入"评级。（申银万国 李晓光 黄夔） 三力士(002224)：产品结构再升级
公司高性能特种传动V带通过采用高性能碳纳米管对氯丁橡胶进行改性实现橡胶配方的优化设计，使复合硫化的橡胶具有内在的"骨架"结构，因而具有强度高，耐150~180℃的高温，并发挥阻燃及抗静电性等特点，可满足不同行业特殊环境下的机械传动系统，尤其是高温、高危场所。维持公司2011年和2012年每股收益0.52元和0.60元的预测，并提高公司2013年的每股收益至0.88元（未摊薄），继续给予公司"买入"评级。（华泰联合 邵沙锞） 中国南车(601766)：目标价5.5元
募投项目的达产将提升高毛利产品的占比，从而提升公司的盈利能力。补充流动资金项目将有效缓解南车负债较高的问题，降低经营风险，维持全年盈利0.34元的预测。南车的基本面仍然良好，在手订单锁定高增长，募投项目的顺利进行将保障公司后续健康发展。维持对南车2011年-2013年每股收益0.34元、0.45元、0.56元的预测。公司目前股价对应2011年市盈率仅14倍，长期来看风险较小。给予公司目标价5.5元，对应2011年市盈率16倍，维持"增持"评级。（光大证券 陆洲） |
