今日发行两只新股申购指南

　　※兴源过滤(300266)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
　　2、发行数量：本次发行数量为不超过1,400万股，其中网下发行股数不超过280万股，占本次发行总股数的20.00%，网上发行股数为发行总量减去网下最终发行量。
　　3、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为26.00元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）38.81倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（2）29.21倍（每股收益按照2010年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为5,320万股，超额认购倍数为19.00倍。
　　4、网下发行申购缴款时间：2011年9月19日（T日）9:30～15:00。
　　5、网上发行申购时间：2011年9月19日（T日），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
　　6、本次发行的重要日期安排日期发行安排

序号	日期	发行安排
1	T-8日2011年9月6日(周二)	刊登《初步询价及推介公告》、《提示公告》 招股意向书等其他文件上网披露
2	T-7日2011年9月7日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（上海）
3	T-6日2011年9月8日(周四)	初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（深圳）
4	T-5日2011年9月9日(周五)	初步询价（通过网下发行电子平台） 现场推介（北京）
5	T-4日2011年9月13日(周二)	初步询价（通过网下发行电子平台）
6	T-3日2011年9月14日(周三)	初步询价（通过网下发行电子平台） 初步询价截止日（T-3 日 15:00）
7	T-2日2011年9月15日(周四)	确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及其有效申报 数量 刊登《网上路演公告》
8	T-1日2011年9月16日(周五)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
9	T日2011年9月19日(周一)	网下申购缴款日（9:30～15:00；有效到账时间 15:00 之前）网 上发行申购日（9:30～11:30,13:00～15:00） 网下申购资金验资,网下发行配号
10	T＋1日2011年9月20日(周二)	网下发行摇号抽签 网上申购资金验资
11	T＋2日2011年9月21日(周三)	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》 网上摇号抽签 网下申购多余款项退还
12	T＋3日2011年9月22日(周四)	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻

　　注：（1）T日为发行日；
　　（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请配售对象及时与主承销商联系；
　　（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点：深圳证券交易所。

◎申购数量和申购次数的确定
　　1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
　　2、单一证券账户申购上限不得超过11,000股（不超过本次网上发行总股数的1‰）。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
　　3、参与初步询价的配售对象（无论报价有效与否）不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
　　4、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认，不得撤销。证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2011年9月16日账户注册资料为准）参与本次网上申购的，以及同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

◎兴源过滤(300266)IPO募集资金用途将用于的项目

序号	项目名称	投资额（万元）
1	年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目	30000
	合计	30000

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司前身为杭州兴源过滤机有限公司，成立于1992年7月15日。2009年5月29日，杭州兴源股东会作出决议，同意将公司类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2009年6月26日，发行人召开创立大会，由杭州兴源原股东作为发起人，以经中汇会计师审计的2009年5月31日净资产39,995,702.21元折合成股本36,000,000股，其余3,995,702.21元计入资本公积，整体变更设立杭州兴源过滤科技股份有限公司。
　　2009年6月25日，中汇会计师为本公司设立出具了中汇会验[2009]1383号《验资报告》。2009年6月26日，本公司在杭州市工商行政管理局办理了工商变更登记，取得了注册号为330184000024440的企业法人营业执照。

◎发行人主营业务情况：
　　发行人是国内一家以提供压滤机过滤系统集成服务为特色的制造商和服务商，公司集物料及过滤工艺研究、控制系统设计、压滤机生产、系统调试服务于一体，为客户提供专业的过滤系统整体解决方案。主营业务为压滤机制造和压滤机过滤系统集成服务。
　　发行人是中国压滤机行业的技术领跑者。上世纪九十年代初公司在国内率先使用增强聚丙烯生产压滤机滤板，使中国压滤机性能发生革命性的变化，为压滤机在环保、矿物及加工、化工、食品、生物医药等领域①广泛应用奠定基础。目前公司继续保持国内压滤机行业技术的领先地位，公司专利及发明专利授权数量稳居行业第一名，公司多项产品获得装备制造业重点领域首台（套）产品和国家重点新产品荣誉。近年来，公司从压滤机制造技术的研发，向物料预处理、系统控制研发延伸，形成了对压滤机过滤系统各环节先进技术的全面覆盖，在国内率先初步实现了由压滤机制造商向压滤机系统集成服务商的转型升级。
　　发行人是中国压滤机新兴应用市场的领军企业和压滤机行业骨干企业之一。公司通过实施差异化竞争战略，依靠传统的技术研发优势，以系统集成服务为特色，开拓并迅速抢占国内压滤机新兴细分市场，在多个新兴细分应用领域排名位居行业首位。近三年公司整体市场占有率稳居行业第三名，是国内压滤机行业骨干企业之一，是南方最大的压滤机制造企业。

◎股东研究：
兴源过滤(300266)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例
1	兴源控股有限公司	25,196,000	59.99
2	浙江省创业投资集团有限公司	4,680,500	11.14
3	浙江美林创业投资有限公司	3,459,500	8.24
4	韩肖芳	2,880,000	6.86
5	张景	2,016,000	4.8
6	环明祥	1,440,000	3.43
7	徐孝雅	864,000	2.06
8	陈彬	864,000	2.06
9	张鹏	360,000	0.86
10	张正洪	240,000	0.57

◎兴源过滤(300266)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2010年	2009年	2008年
总资产（亿元）	2.667	1.475	1.368
净资产（亿元）	1.289	0.598	0.235
少数股东权益（万元）			55.25
净利润（亿元）	0.39	0.29	0.16
资本公积（万元）	2799.57	399.57	262.52
未分配利润（亿元）	0.53	0.18	0.05
基本每股收益（元）	1.04	0.84	0.49
稀释每股收益（元）	1.04	0.84	0.49
每股现金流（元）	0.86	0.35	0.84
净资产收益率（%）	45	69	104.67