仁和药业(000650)：品牌延伸做大规模
公司民营机制活力强，OTC将品牌延伸做大规模，处方药普药短中期是补充，中长期着眼大品种，"内生增长+外延扩张"战略清晰。短中期OTC是核心，处方药是补充，维持2011年-2013年每股收益0.55元、0.71元、0.92元的预测，同比增长58%、30%、30%，对应预测市盈率26倍、20倍、15倍。持续快速增长可期，现在估值不高，维持"买入"评级。(申银万国 罗鶄)
保利地产(600048)：6个月合理价16.2元
公司开发快速销售、以销定价的策略，为公司在目前调控状态下赢得了较好的销售业绩。而且高杠杆的利用使公司货量充足，在市场回暖时公司销售将取得以快速增长。我们判断公司2011年全年销售金额有望超过840亿元，同比增长24%，业绩将遥遥领先于行业，是一线地产中业绩和估值增长弹性最大的公司。公司上半年末688亿元预收款锁定了今年全年业绩和明年业绩的一半，2011年-2013年每股收益为1.12元、1.51元和1.96元，未来6个月合理价格为16.2元，再次给予"推荐"的评级。(中投证券 李少明)
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