锦江股份(600754)
锦江之星是我国经济型酒店的鼻祖，十几年来，锦江之星稳健发展，标准化建设、系统建设、人才培养等方面投入了大量的精力，企业运作规范，基础扎实。９月２日，公司授权ＣＳＩ在菲律宾境内开设"锦江之星"连锁酒店，包括自营店和加盟店，期限１５年。ＣＳＩ在授权之内发展门店不少于３０家，公司将收取品牌授权经营费、持续管理费、中央订房系统渠道销售费等。预计２０１１～２０１３年经营性利润分别为３．０、３．９５、５．１亿元，对应ＥＰＳ０．５０、０．６６、０．８５元此外公司拥有长江证券６％股权，目前市值约１２亿元，即每股增厚２元。按"锦江之星１２ＰＥ３５倍＋餐饮１２ＰＥ２５倍＋２元长江证券股权"，６个月目标价２３元。建议买入并长期拥有。（海通证券） 鱼跃医疗(002223) 公司是国内基础医疗器械领域的第一个中国名牌，拥有强大的产品组合和覆盖全国的营销网络。众多产品依托鱼跃品牌串联在一起形成了强大的组合优势，满足了客户"一站式采购"的需求。同西门子、飞利浦等大型公司相比，公司小而灵活，可以集中精力于一些市场规模较小的品种；同其他小型竞争企业相比，公司的品牌渠道优势明显，产品可搭载性强，拥有竞争对手没有的产品组合优势。公司自２００８年上市以来实现了每年超过５０％的增长神话。预测公司２０１１～２０１３年的ＥＰＳ分别为０．６０元、０．９０元和１．３元，对应公司９月１日收盘价２７．５５元的动态ＰＥ分别为４６倍、３０倍和２１倍，给予公司６个月目标价３１．５元和"增持"评级。（东海证券） |
