中信证券：南方航空（600029）
创历史最好业绩
投资要点：2011年上半年，南航客货周转量同比分别增长9.5%和23.7%，运营效率大幅提升。客货收入大幅提升致业绩大增，创历史同期最好经营业绩。在扣除非经常性损益情况下，公司实现净利润达到25.68亿元，同比大增107.6%，且汇兑收益导致EPS增厚0.11元。
投资评级：本年度南航受益于国内市场价量齐升，业绩同比增长有望超过20%，料将明显超过国航和东航。我们维持公司目标价10.5元和"买入"评级。
光大证券：大北农（002385）
毛利率显著提升
投资要点：2011年上半年，公司实现营业收入31.43亿元，净利润2.18亿元，同比分别增长37.01%和59.62%，对应EPS0.54元。上半年猪肉价格快速上涨，生猪存栏量稳步提升，公司饲料产品在乳猪料的带动下实现快速增长。饲料行业将逐步迎来景气高位。尽管玉米价格下半年仍存在上行压力，但在养殖景气的带动下，饲料成本压力能够得以转嫁。
投资评级：我们看好公司在研发和营销方面的双重优势，预计公司2011-2013年EPS分别为1.24元、1.76元、2.24元，目标价为44-52.8元，"买入"评级。
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