国内重要消息面： 1、两市共有2209家A股公司披露半年报，合计实现营业收入93307.66亿元，合计实现净利润9653.59亿元。上述有可比数据的上市公司营业收入与净利润同比分别增长26.2%、22.44%。 2、中国电石工业协会近期讨论了“十二五”期间电石行业淘汰落后产能的具体目标。 3、国务院促进中小企业发展领导小组会议将在9月召开，届时将进一步研究扶持中小企业发展的政策措施。 4、与茅台悄然提价不同的是，另一白酒巨头五粮液发布公告称，自2011年9月10日起对“五粮液”酒产品出厂供货价格进行适当调整，上调幅度约为20%-30%。 今日操作策略： 处于产业链高端或是垄断性企业当然可以肆意涨价，从公布的中报来看，银行、两桶油净利润依旧大幅增长，不过上市公司中盈利能力最强的当属两市第一白马股——贵州茅台，收入98亿元，同比上升49%，净利润为49亿元，比上年同期同比上升58%。净利润增速远高于收入增速，也可见该公司的涨价实在是大幅提高了其盈利水平。当然，五粮液也不甘落后，一方面说经营压力、成本压力加大，这找到了又要提价的理由，但是市场不会忘记公司高层之前言及的“做一个对社会负责的企业”，趁着中秋，再度涨价30%左右，真是无人可管。站在企业自身来说，这无可厚非，因为高端白酒的供应量确实是不足，也可以推断，中低端白酒都有新一轮涨价动力。当然，其他食品价格早就涨的离谱，鸡蛋价格也已经突破了10元每公斤……8月CPI想要下滑，除非数据有误，也可以猜测，全年通胀压力水平将保持在5%以上，抗通胀依旧会是今年剩余几个月的工作重心。大消费类板块的投资机会将会延续。回到A股市场，在通胀压力引发的货币政策调控担忧之下，股指想要突破2650点箱体，这要等待政策利空的释放完毕。虽然各路资金已经经历了多月“折磨”，但离吃放行情还差那么一段日子，9月中下旬或会是一个非常理想的反击时间点。 ---------------------------------- 蓝筹能否有效挺起大盘 受欧美股市大涨带动，周二沪深两市双双高开，经过短暂蓄势后，金融、地产、有色金属、煤炭石油等蓝筹相继崛起，推动大盘快速上扬，沪指逼近30日均线，但后续买盘跟进不足，午后蓝筹纷纷回落，同时利率跳升加剧了市场对资金面紧张的担忧，导致大盘失去支撑快速跳水，截止收盘沪指报收于2566.59点。 消息面上： 1。上海证券报报道，8月中旬起，《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(下称周银监会召集各银行分别座谈办法，办法的第二稿与第一稿有很大区别，无论是在资本的计量方面，还是在风险资产的计量上。“总体看，第二稿比第一稿的影响小得多，我们也感受到，监管部门充分听取了银行的相关建议。应该说资本管理办法对我们的影响，比原先预想的要小得多。”某股份制银行高层也称，办法确实在酝酿放松，“因为银行对之前的那版意见很大，现在拟放松的方向是调低风险权重，银监会国际部仍在修改。” 2。上海证券报报道，国务院促进中小企业发展领导小组会议将在9月召开，届时将进一步研究扶持中小企业发展的政策措施。这是2011年亚太经合组织(APEC)中小企业峰会传出的信息。峰会上，各方专家支招中小企业发展，全国人大常委会委员、民建中央副主席辜胜阻30日在会议期间建议，政府应采取“放、扶、逼”的措施推动企业转型。 3。证券时报报道，记者日前获悉，中国电石工业协会近期讨论了“十二五”期间电石行业淘汰落后产能的具体目标，提议将内燃式电石炉淘汰范围从原来执行的单炉容量1.25万千伏安以下提高到2万千伏安以下，到2015年全部淘汰2万千伏安以下的内燃式电石炉。此举将新增淘汰落后产能1300万吨，而目前电石行业有2600多万吨的总产能。 4。上海证券报报道，记者30日获悉，虽然环渤海动力煤价格指数已经连续8周下降，但8月下旬以来，山西省一些地区的煤炭价格却率先上涨。据了解，近期山西不少地区的煤炭价格上涨30元/吨左右。对此，煤炭市场专家李朝林向记者表示，山西这次煤炭涨价或成为进入冬季前煤炭价格上涨的序曲，有可能成为今年煤炭市场价格上涨的助推剂，促使今年全国煤炭价格向更高的水平攀升。 5。北京时间8月31日凌晨消息，周二美国股市小幅收高，至此大盘已经三连阳。美联储8月议息会议纪要显示，有些联储高官主张采取更加确切的手段来刺激经济增长。 第一，央行将银行保证金纳入存款准备金范围，同时市场利率上升，加剧了市场对未来资金面状况的担忧，而后续市场利率是否继续上升和央行能否继续实施净投放将对市场心理预期产生重要影响。第二，为了抑制通胀、调控房价、加快经济结构转型、确保经济健康运行，政府相应采取有针对性的政策：①房价上行趋势逐步得到遏制面临拐点，但部分二三线城市房价过快上涨，使得政府继续加大楼市调控力度，确保楼市调控成果；②通过组合拳，切断通胀上行的货币基础，货币紧缩调控效果累积发酵，物价上涨动力将减弱，同时近期原油等国际大宗商品价格回落，为我国控制通胀提供了有利条件，通胀回落可期，③保经济政策加快落实，随着保障房建设用地问题、融资问题相继得到解决，下半年各地保障房建设加速推进；同时水利设施落后，气候异常导致旱涝灾害频发，中央政府已经明确了水利设施建设的重要，解决水利建设资金配套问题，各地水利设施建设正在快马加鞭进行；下半年中小企业融资逐步得到解决，私人部门投资将提速，开工率提升，这三方面将力保经济增速将三季度见底回升。第三，美联储表态已做好准备使用额外工具以促进美国经济复苏，有助于国际资本市场稳定，而接下来9月份召开的G20集团会议以及美国推出什么新的刺激经济政策，将成为全球瞩目的焦点。鉴于上述情况，虽然央行拟将银行保证金纳入存准金范围，在一定程度上弱化了市场对政策调控放松的预期，加剧了市场波动，但A股市场价值已现，通胀回落大势已成，紧缩政策放缓定向宽松已现，经过充分消化利空后，大盘将逐渐扭转颓势进入反弹阶段。 |
