公司上半年产能释放程度低于往年，影响了业绩的释放。值得注意的是，集团2500立方米的3号高炉实际进度超出预计，已于7月29日点火投入生产。3号高炉的设计产能为年产175万吨，若8月开始满产将贡献铁水73万吨。高炉在初期运行阶段产能释放将受到一定限制，但即使贡献铁水50万吨也能大大缓解公司铁水的瓶颈。预计下半年公司产能的释放进度将明显强于上半年。同时，由于新疆建设高峰期通常在5-11 月，下半年建材的需求将明显好于上半年。公司铁水的使用成本大幅上升也影响了公司的业绩，如果年内铁前资产能够如期注入，将大幅提高公司盈利水平。预计公司2011-2013 年的基本每股收益为0.97、1.1、1.35元，维持公司“推荐”评级。
|
