| 仪电仪表：看好特高压市场 据《证券日报》市场研究中心统计，上周A股市场31类行业板块中，仪电仪表板块位列大单资金净流入季军，周大单资金累计净流入30876.73万元，仪电仪表指数周累计涨幅达3.06%，跑输同期上证指数0.01个百分点，周累计换手率达5.06%。 具体个股来看，上周108只交易中的仪电仪表股有71只被大单资金积极介入，占比65.74%，合计大单净流入达63803.74万元。其中，大单资金净流入超过2000万元的5只个股分别为：时代科技（000611）（14396.01万元）、旭光股份（600353）（9121.879万元）、中国西电（601179）（4038.658万元）、长城电工（600192）（2787.298万元）、国电清新（002573）（2044.453万元），合计净流入32388.3万元与之对应的周涨幅分别为：28.17%、19.89%、6.24%、3.86%、4.00%。 从"十二五"规划出发，未来五年仪电仪表行业投资将呈现"两极化"趋势：特高压骨干网和配网改造将成为电网投资主题，"智能化"拉动二次设备占比提升，同时工业领域变频器将得到进一步普及，看好低压和高性能高压市场。 特高压方面，直流建设基本符合进度，交流受示范线路验收推迟的影响有所延后，目前呈现提速趋势。业内人士指出，"十二五"特高压直流将建设9条线路，预计总投资达2170亿元；特高压交流完成"三横三纵一环网"的建设，乐观估计投资达2989亿元，若考虑项推迟的影响预测约2092亿元。 同时，预计特高压直流换流站投资1014亿元，其中换流变压器、换流阀和直流保护系统占65%；特高压交流变电站投资1225亿元，主要是变压器、电抗器和GIS开关，占比分别为18%、16%和24%。 结合"十二五"电网投资呈现"增总量、调结构"的特点，传统一次设备增速放缓，特高压概念将成为行业最强音。由于前期投入大、技术要求高，特高压是细分行业龙头才能参与的盛宴。受交流投资放缓预期和上市公司传统业务占比较大的影响，选择标的遵循"龙头+成长+估值优势"的标准，同时看好成熟技术推广。 此外，工信部统计数据则显示，今年以来高耗能行业仍保持较快增速。发改委副主任解振华明确表示，"十二五"节能减排将实施地方政府问责制。市场人士分析指出，上述迹象表明，面对严峻的形势，政策力度或将加大，涉及节能减排的仪电仪表市场有望迎来新一轮增长。 化工化纤：产品价格分化明显 据《证券日报》市场研究中心统计，上周A股市场31类行业板块中，化工化纤板块位列大单资金净流入第四名，周大单资金累计净流入30231万元，化工化纤指数周累计涨幅达4.27%，跑赢同期上证指数1.20个百分点，周累计换手率达6.84%。 具体个股来看，上周217只交易中的化工化纤股有136只被大单资金积极介入，占比62.67%，合计大单净流入达119250.08万元。其中，大单资金净流入超过2000万元的15只个股分别为：澄星股份（600078）（8892.26万元）、鲁西化工（000830）（5293.00万元）、春晖股份（000976）（3376.93万元）、巨化股份（600160）（3174.96万元）、胜利股份（000407）（3118.00万元）、丹化科技（600844）（2797.12万元）、万昌科技（002581）（2736.94万元）、川化股份（000155）（2706.85万元）、路翔股份（002192）（2649.42万元）、德美化工（002054）（2465.70万元）、红星发展（600367）（2416.48万元）、司尔特（002538）（2379.18万元）、安纳达（002136）（2233.13万元）、彩虹精化（002256）（2150.02万元）、浙江龙盛（600352）（2088.01万元），合计净流入48478.01万元。 数据显示，前周60种化工产品中，涨价15种（25%），下跌13种（22%），持平32种（53%）。近期钾肥价格上涨或暂告一段落，下游需要一定时间来接受当前高价；氯化铵和硝酸铵价格有望继续高位运行。聚氨酯行业仍需观察订单情况，订单几乎成为下半年行业唯一复苏的机会，关注欧美实体经济对出口订单的影响。PVC行业亦需关注旺季来临前订单的情况。 银河证券认为，总体上看，化工子行业处于需求淡季，产品价格分化明显，化肥、BDO等价格高位盘整，合成橡胶、环氧丙烷等价格持续上涨，烧碱价格有所回落，其他化工产品需求低迷处于弱势状态。 石化方面，建议继续持有S上石化（600688）、辽通化工（000059）和沈阳化工（000698）；中国石油（601857）和中国石化（600028）在当前股价下，作为防御的价值将得到体现；丁二烯未来继续景气，齐翔腾达（002408）受益；氟化工产品分化明显，制冷剂价格大幅下降，回调后三爱富（600636）、巨化股份是好的买入机会；继续推荐低估值民用涤纶长丝龙头桐昆股份（601233），业绩快速增长的三友化工（600409），以及产品价格预期较好且低估值的天利高新（600339）。锆化工受益出口快速增加而景气提升，氯氧化锆跟锆英砂的价差从5月份的8000元上涨到了15000元，升华拜克（600226）最受益氯氧化锆景气，给予"推荐"评级。(证券日报) |
