传闻：万东医疗静待华润整合
点评：2011年7月7日，北京万东医疗装备股份有限公司接控股股东北京医药集团有限责任公司的通知，经北京市人民政府国有资产监督管理委员会及商务部的批准，北药集团的股东之一北京国有资本经营管理中心，将其所持有的北药集团49%的股权划转给其持有100%权益的境外子公司北京医药控股有限公司，持有本公司控股股东北药集团49%股权的股东由国管中心变更为北京医药控股有限公司。 公司上半年实现营业收入30299万元，同比增长12.4%；归属于上市公司股东的净利润为2138 万元，同比增长37.12%。
公司的利润增速超过收入的增长，主要原因是期间费用率有所下降，上半年公司的销售费用率为13.1%，下降1.1 个百分点；管理费用率为12.95%，同比下降0.9个百分点。公司上半年强化管理，严格控制销售费用和管理费用的支出，取得了一定的成效，公司未来在费用控制方面还有潜力可挖。兴业证券(加入自选股)5月份发布研报中称，随着华润集团与北京国资委共同组建华润北药公司接近尾声，下一步万东医疗将成为华润集团的医疗器械平台，从而加速公司的内生增长以及外延式扩张。预估公司2011-2013年的每股收益分别为：0.24、0.30和0.38元，预计华润对公司的整合较为确定，有可能在下半年启动，维持推荐评级。 |
