华泰证券：亿城股份（000616）
重头戏在下半年
投资要点：上半年公司完成营业收入7.14亿元，同比减少30.6%；实现净利润1.74亿元，同比增长75.95%。实现基本每股收益0.09元。目前西山公馆项目预售问题已经顺利解决。考虑到全年预计80亿以上推货量，下半年公司仍有望实现大量现金回笼。
投资评级：预计公司2011、2012年EPS分别是0.51和0.68元，给予公司2011年15倍安全市盈率，对应股价7.65元，维持对公司的"买入"评级。
华泰证券：兴化股份（002109）
产品价格上涨
投资要点：上半年公司实现净利润7400万元，同比增长38.75%。第二季度业绩环比和同比都有不同程度的增长。主营产品普通硝铵和多孔硝铵的毛利率上涨是上半年业绩增长的主要原因。从7、8月份硝酸铵价格走势来看，上涨趋势明显，未来硝酸铵价格继续走高的可能性较大。
投资评级：2011、2012、2013年每股收益分别为0.49元、0.69元和0.86元，目前估值水平在化工行业中具有较强吸引力，给予"买入"评级。
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